ETF กับกองทุนดัชนี: ทำความเข้าใจความแตกต่าง (2024)

ETF กับกองทุนดัชนี: ทำความเข้าใจความแตกต่าง (1)

ETF และกองทุนดัชนีมีอะไรเหมือนกันหลายอย่าง ทั้งสองเป็นเครื่องมือการลงทุนเชิงรับที่รวบรวมเงินของนักลงทุนไว้ในตะกร้าหลักทรัพย์เพื่อติดตามดัชนีตลาด แม้ว่ากองทุนรวมที่มีการจัดการอย่างแข็งขันมีเป้าหมายที่จะเอาชนะดัชนีอ้างอิงที่เฉพาะเจาะจง แต่โดยทั่วไปแล้ว ETF และกองทุนรวมดัชนีจะได้รับการออกแบบมาเพื่อติดตามผลการดำเนินงานของดัชนีตลาดที่เฉพาะเจาะจง

แต่ความแตกต่างระหว่าง ETF (กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน) และกองทุนดัชนีนั้นไม่มีนัยสำคัญเท่าที่ควร ไม่ใช่แค่ผลการดำเนินงานหรือกองทุนประเภทใดที่ให้ผลตอบแทนดีที่สุดเท่านั้น

ความแตกต่างสามารถสรุปได้เป็นสี่ประเด็น: ค่าธรรมเนียม ขั้นต่ำ ภาษี และสภาพคล่อง ซึ่งจะช่วยคุณตัดสินใจว่าตัวเลือกใดดีที่สุด

1. ค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่าย

ข้อแตกต่างที่สำคัญระหว่าง ETF และกองทุนดัชนีคือวิธีการซื้อและขาย ETF มีการซื้อขายในตลาดหุ้นเช่นเดียวกับหุ้น และคุณซื้อหรือขายผ่านนายหน้า กองทุนดัชนีซื้อโดยตรงจากผู้จัดการกองทุน

เนื่องจาก ETF มีการซื้อและขายผ่านการแลกเปลี่ยน คุณจึงจ่ายเงินให้กับนายหน้าของคุณในแต่ละครั้งบทบัญญัติเมื่อคุณทำการซื้อขาย (อย่างไรก็ตาม โบรกเกอร์บางรายยังเสนอการซื้อขายโดยไม่มีค่าคอมมิชชั่น)

เมื่อพูดถึงการจ่ายเงินปันผล คำถามเกิดขึ้นเกี่ยวกับความแตกต่างระหว่างการซื้อและการขาย ETF และกองทุนดัชนี เงินปันผลที่จ่ายโดยกองทุนดัชนีสามารถนำไปลงทุนได้โดยอัตโนมัติ (ไม่มีค่าธรรมเนียม!) ในหุ้นของกองทุนเพิ่มมากขึ้น อย่างไรก็ตาม เมื่อ ETF จ่ายเงินปันผล คุณจะต้องใช้เงินที่ได้รับเพื่อซื้อหุ้นเพิ่ม ทำให้เกิดค่าคอมมิชชันเพิ่มเติมและเสียเวลา

โดยทั่วไป ETF จะมีข้อได้เปรียบเล็กน้อยเมื่อพูดถึงอัตราส่วนค่าใช้จ่ายประจำปี อย่างไรก็ตาม ความแตกต่างระหว่างอัตราส่วนค่าใช้จ่ายของ ETF ที่มีการซื้อขายหนาแน่นและกองทุนดัชนีได้แคบลงและเกือบจะหายไปในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา อย่างไรก็ตาม สำหรับดัชนีเฉพาะกลุ่ม อัตราส่วนค่าใช้จ่ายอาจแตกต่างกันไป ซึ่งมักจะเป็นประโยชน์ต่อ ETF

2. การลงทุนขั้นต่ำ

คุณสามารถลงทุนใน ETF ได้ด้วยการซื้อหุ้นเพียงหุ้นเดียว ซึ่งเคยเป็นวิธีที่ง่ายที่สุดในการลงทุนโดยใช้เงินทุนเพียงเล็กน้อย อย่างไรก็ตาม ผู้จัดการกองทุนบางรายได้ลดการลงทุนขั้นต่ำสำหรับกองทุนดัชนีที่ได้รับความนิยมมากที่สุด ดังนั้นในปัจจุบันคุณจึงสามารถเริ่มต้นด้วยจำนวนเงินที่ค่อนข้างน้อยได้ ตารางต่อไปนี้แสดงการลงทุนขั้นต่ำสำหรับกองทุนดัชนี S&P 500 จากผู้จัดการสินทรัพย์ชั้นนำสามราย

ผู้จัดการกองทุนดัชนีการวางตำแหน่งขั้นต่ำการลงทุนเพิ่มเติมขั้นต่ำ
ความจงรักภักดี0 ดอลลาร์สหรัฐ0 ดอลลาร์สหรัฐ
กองหน้า3,000 ดอลลาร์สหรัฐ1 ดอลลาร์สหรัฐ
ชาร์ลส์ ชวาบ1 ดอลลาร์สหรัฐ1 ดอลลาร์สหรัฐ

แหล่งข้อมูล: เว็บไซต์ของบริษัท

3. ส่วนต่างภาษี

ทั้งกองทุนดัชนีและ ETF มีประสิทธิภาพด้านภาษีอย่างมาก - ภาษีมีประสิทธิภาพมากกว่ากองทุนรวมที่มีการจัดการอย่างแข็งขันอย่างแน่นอน เนื่องจากกองทุนดัชนีซื้อและขายหุ้นน้อยมาก จึงไม่ค่อยกระตุ้นให้เกิดภาษีกำไรจากการขายหุ้นสำหรับนักลงทุน

เมื่อพูดถึงประสิทธิภาพด้านภาษี ETF มีข้อได้เปรียบ ต่างจากกองทุนดัชนี ETF ไม่ค่อยซื้อหรือขายหุ้น เมื่อนักลงทุนต้องการเงินลงทุนคืน พวกเขาก็เพียงขายหุ้นของ ETF ในตลาดหุ้น ซึ่งโดยปกติแล้วให้กับนักลงทุนรายอื่น

เมื่อนักลงทุนกองทุนดัชนีต้องการไถ่ถอนการลงทุน กองทุนดัชนีจะต้องขายหุ้นที่ตนเป็นเจ้าของเป็นเงินสดเพื่อชำระค่าหุ้นให้กับผู้ลงทุน ซึ่งหมายความว่ากองทุนรวมจะต้องรับรู้ถึงการเพิ่มทุนจากการขายหุ้น ซึ่งส่งผลให้เกิดกำไรจากการลงทุน (และภาษี!) สำหรับใครก็ตามที่ยังคงถือกองทุนต่อไปแม้ว่าพวกเขาจะสูญเสียเงินลงทุนก็ตาม

4. สภาพคล่อง

สภาพคล่องคือความสะดวกในการซื้อหรือขายการลงทุนด้วยเงินสด ถือเป็นข้อแตกต่างที่สำคัญระหว่าง ETF และกองทุนดัชนี ตามที่กล่าวไว้ข้างต้น ETF ก็เหมือนกับหุ้นge- และขายแล้ว หมายความว่าคุณสามารถซื้อหรือขายได้ตลอดเวลาที่ตลาดหุ้นเปิด

ในทางกลับกัน ธุรกรรมกองทุนดัชนี (เช่นเดียวกับกองทุนรวมทั้งหมด!) จะถูกชำระเป็นกลุ่มหลังจากตลาดปิด ดังนั้น หากคุณส่งคำสั่งซื้อขายหุ้นของกองทุนดัชนีในตอนเที่ยงวัน การทำธุรกรรมจะเกิดขึ้นจริงในอีกไม่กี่ชั่วโมงต่อมาในราคาเท่ากับมูลค่าของกองทุน ณ เวลาปิดตลาด เวลาปิดรับปกติคือ 16:00 น. บนชายฝั่งตะวันออกของสหรัฐอเมริกา คำสั่งที่ป้อนหลังจากนั้นจะถูกเลื่อนออกไปเป็นวันถัดไปและดำเนินการในอีกหนึ่งวันต่อมาตามมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน

หากคุณคิดว่าตัวเองเป็นเทรดเดอร์ นี่เป็นสิ่งสำคัญ หากคุณคิดว่าตัวเองเป็นนักลงทุนระยะยาว มันก็ไม่ได้สำคัญอะไรมากนัก

คุณควรซื้อ ETF หรือกองทุนดัชนีหรือไม่?

ETF เหมาะที่สุดสำหรับคุณหากคุณเป็นเทรดเดอร์ที่กระตือรือร้นหรือเพียงต้องการใช้กลยุทธ์ขั้นสูงเพิ่มเติมกับการซื้อของคุณ เนื่องจาก ETF ถูกซื้อและขายในการแลกเปลี่ยน เช่น หุ้น คุณจึงสามารถซื้อได้ด้วยคำสั่งจำกัด คำสั่งหยุดขาดทุน หรือแม้แต่ด้วยมาร์จิ้น คุณไม่สามารถใช้กลยุทธ์ดังกล่าวกับกองทุนรวมได้

หากคุณลงทุนในบัญชีนายหน้าที่ต้องเสียภาษี คุณอาจบีบประสิทธิภาพภาษีออกจาก ETF ได้มากกว่ากองทุนดัชนีเล็กน้อย อย่างไรก็ตาม กองทุนดัชนียังคงมีประสิทธิภาพด้านภาษีมาก ดังนั้นความแตกต่างจึงน้อยมาก อย่าเพิ่งขายกองทุนดัชนีเพื่อซื้อ ETF ที่เกี่ยวข้อง นั่นต้องเสียภาษี

ซื้อกองทุนดัชนีหากนายหน้าของคุณเรียกเก็บค่าคอมมิชชั่นสูงจากการซื้อของคุณและคุณต้องการลงทุนเต็มจำนวนตลอดเวลา ในบางกรณี คุณสามารถลงทุนในกองทุนดัชนีด้วยจำนวนเงินขั้นต่ำที่ต่ำกว่า ETF ที่เทียบเท่ากัน

กองทุนดัชนีเป็นตัวเลือกที่ดี แม้ว่า ETF ที่เกี่ยวข้องจะไม่ค่อยมีการซื้อขายกันก็ตาม สิ่งนี้จะสร้างส่วนต่างขนาดใหญ่ระหว่างราคา ETF ในตลาดหลักทรัพย์และมูลค่าของสินทรัพย์อ้างอิงที่ถือโดย ETF กองทุนดัชนีจะมีมูลค่าตามมูลค่าทรัพย์สินสุทธิเสมอ

เปรียบเทียบค่าธรรมเนียมเสมอเพื่อให้แน่ใจว่าคุณไม่ได้จ่ายส่วนเพิ่มมากเกินไป หากคุณอยู่ในรั้วกั้นระหว่าง ETF และกองทุนดัชนี อัตราส่วนค่าใช้จ่ายอาจเป็นเครื่องมือในการตัดสินใจที่ดี

โพสต์ ETF กับกองทุนดัชนี: การทำความเข้าใจความแตกต่าง ปรากฏตัวครั้งแรกเมื่อ The Motley Fool Germany

หุ้นเฉพาะกลุ่มชั้นนำของเราที่มีศักยภาพในการเป็นดาวเด่นด้านเทคโนโลยี

แต่ละอเมซอนพรุ่งนี้เริ่มเล็กๆ นั่นเป็นเหตุผลว่าทำไมตัวพิมพ์ใหญ่ขนาดเล็กจึงน่าสนใจมาก Top Small Cap ประจำปี 2020 ของเรา ซึ่งนักวิเคราะห์ของเราหลายคนกระตือรือร้น ให้บริการในตลาดที่สำคัญและเติบโตอย่างรวดเร็ว ซึ่งมีความสำคัญยิ่งขึ้นในช่วงเวลาของมาตรการป้องกันโคโรนา

จำนวนการละเมิดข้อมูลและการโจมตีของแฮ็กเกอร์ยังคงเพิ่มขึ้น และการป้องกันตัวคุณเองจากสิ่งเหล่านั้นกำลังมีความสำคัญมากขึ้น หุ้นเฉพาะกลุ่มอันดับต้นๆ ของเราช่วยให้บริษัทต่างๆ จัดการการเข้าสู่ระบบและความปลอดภัยของข้อมูลสำหรับพนักงานได้ ไม่ว่าพวกเขาจะทำงานจากที่ไหนก็ตาม

สิ่งนี้สำคัญอย่างยิ่งเมื่อทำงานจากที่บ้าน ยอดขายปีที่แล้วโต 47% แสดงให้เห็นว่าความต้องการที่นี่มีมหาศาล ในรายงานพิเศษใหม่ล่าสุดของเรา เราจะให้รายละเอียดทั้งหมดแก่คุณ

รับฟรีที่นี่ทันที!

บทความนี้เขียนเป็นภาษาอังกฤษโดย Adam Levyวันที่ 23 มิถุนายน 2020 บน Fool.comที่ตีพิมพ์. มีการแปลเพื่อให้ผู้อ่านชาวเยอรมันของเราสามารถมีส่วนร่วมในการอภิปรายได้

ม็อตลีย์ ฟูล ดอยช์แลนด์ 2020

ภาพ: เก็ตตี้อิมเมจ

As a seasoned financial expert with extensive knowledge in investment vehicles, particularly ETFs (Exchange-Traded Funds) and index funds, I can provide valuable insights into the concepts discussed in the article.

The article delves into the similarities and differences between ETFs and index funds, emphasizing four key points: fees and expenses, minimum investments, tax implications, and liquidity. Let's break down each concept:

  1. Fees and Expenses:

    • ETFs are traded on the stock exchange, and transactions involve broker fees. This contrasts with index funds, which are bought directly from the fund manager.
    • Dividend distributions also differ, with index funds allowing fee-free reinvestment, while ETFs may involve additional costs.
  2. Minimum Investments:

    • ETFs allow investors to start with minimal capital, as one can buy just one share. Some index fund managers have reduced minimum investments for popular funds.
  3. Tax Differences:

    • Both ETFs and index funds are tax-efficient compared to actively managed funds. However, ETFs have an advantage due to their infrequent buying and selling of stocks, minimizing capital gains taxes.
  4. Liquidity:

    • ETFs, being traded like stocks on exchanges, offer immediate buy/sell options during market hours. In contrast, index fund transactions are settled in large quantities after the market closes.

The article also provides guidance on choosing between ETFs and index funds:

  • For Active Traders: ETFs are preferable, offering flexibility with limit orders, stop-loss orders, and margin trading.
  • For Tax Efficiency: ETFs may provide a slight edge, especially in taxable brokerage accounts.
  • Considering Fees: Always compare fees to make an informed decision.
  • Minimum Investment Concerns: ETFs are more flexible, but index funds may be preferred for lower minimum investments or less actively traded markets.

In conclusion, the choice between ETFs and index funds depends on individual preferences, trading strategies, and specific market conditions. It's crucial for investors to assess fees, tax implications, and liquidity before making an informed decision on the most suitable investment vehicle for their financial goals.

ETF กับกองทุนดัชนี: ทำความเข้าใจความแตกต่าง (2024)

References

Top Articles
Latest Posts
Article information

Author: Carlyn Walter

Last Updated:

Views: 5855

Rating: 5 / 5 (50 voted)

Reviews: 89% of readers found this page helpful

Author information

Name: Carlyn Walter

Birthday: 1996-01-03

Address: Suite 452 40815 Denyse Extensions, Sengermouth, OR 42374

Phone: +8501809515404

Job: Manufacturing Technician

Hobby: Table tennis, Archery, Vacation, Metal detecting, Yo-yoing, Crocheting, Creative writing

Introduction: My name is Carlyn Walter, I am a lively, glamorous, healthy, clean, powerful, calm, combative person who loves writing and wants to share my knowledge and understanding with you.