ETF กับกองทุนดัชนี: อะไรคือความแตกต่าง? | คนโง่เขลา (2024)

ETF และกองทุนดัชนีมีอะไรเหมือนกันหลายอย่าง ทั้งสองเป็นเครื่องมือการลงทุนเชิงรับที่รวบรวมเงินของนักลงทุนไว้ในตะกร้าหลักทรัพย์เพื่อติดตามดัชนีตลาด แม้ว่ากองทุนรวมที่มีการจัดการอย่างแข็งขันมีวัตถุประสงค์เพื่อเอาชนะดัชนีอ้างอิงบางรายการ แต่ ETF และกองทุนรวมดัชนีมักมีจุดมุ่งหมายเพื่อติดตามและจับคู่ผลการดำเนินงานของดัชนีตลาดโดยเฉพาะ

แต่ความแตกต่างระหว่าง ETF (กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน) และกองทุนดัชนีไม่ได้มีนัยสำคัญเท่าที่ควร ไม่ใช่แค่ผลการดำเนินงานหรือกองทุนประเภทใดที่ให้ผลตอบแทนดีที่สุดเท่านั้น

ETF กับกองทุนดัชนี: อะไรคือความแตกต่าง? | คนโง่เขลา (1)

แหล่งที่มาของภาพ: เก็ตตี้อิมเมจ

อะไรคือความแตกต่างระหว่างกองทุนดัชนีและ ETF?

อะไรคือความแตกต่างระหว่างกองทุนดัชนีและ ETF?

ความแตกต่างระหว่างกองทุนดัชนีและ ETF แบ่งออกเป็นสี่ประเด็นหลัก ได้แก่ ค่าธรรมเนียม ขั้นต่ำ ภาษี และสภาพคล่อง ซึ่งทั้งหมดนี้สามารถช่วยให้คุณตัดสินใจได้ว่ากองทุนใดคือตัวเลือกที่ดีที่สุดของคุณ

1. ค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่าย

1. ค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่าย

ความแตกต่างหลักระหว่าง ETF และกองทุนดัชนีคือวิธีการซื้อและขาย ETFs ซื้อขายบนแลกเปลี่ยนเช่นเดียวกับหุ้น และคุณซื้อหรือขายผ่านนายหน้า กองทุนดัชนีจะซื้อโดยตรงจากผู้จัดการกองทุน

เนื่องจากมีการซื้อและขาย ETF ในการแลกเปลี่ยน คุณจะต้องจ่ายค่าคอมมิชชันให้กับนายหน้าของคุณทุกครั้งที่คุณทำการซื้อขาย อย่างไรก็ตาม โบรกเกอร์บางรายเสนอการซื้อขายโดยไม่มีค่าคอมมิชชั่น

กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF)

กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนหรือ ETF ช่วยให้นักลงทุนสามารถซื้อหุ้นหรือพันธบัตรจำนวนมากได้ในคราวเดียว

การจ่ายเงินปันผลทำให้เกิดความแตกต่างระหว่างวิธีการซื้อและขายกองทุน ETF และกองทุนดัชนี เงินปันผลจ่ายโดยกองทุนรวมดัชนีสามารถลงทุนซ้ำได้โดยอัตโนมัติ (ไม่มีค่าธรรมเนียม!) ในหุ้นของกองทุนเพิ่มมากขึ้น

อย่างไรก็ตาม เมื่อ ETF จ่ายเงินปันผล คุณจะต้องใช้เงินที่ได้รับเพื่อซื้อหุ้นเพิ่ม ทำให้เกิดค่าคอมมิชชันเพิ่มเติม และใช้เวลาในการเข้าสู่บัญชีของคุณเพื่อทำการซื้อขายอย่างรวดเร็ว โบรกเกอร์บางรายอาจเสนอระบบอัตโนมัติการนำเงินปันผลไปลงทุนใหม่วางแผนกองทุน ETF จำนวนจำกัด

โดยทั่วไป ETF จะมีข้อได้เปรียบเล็กน้อยเมื่อพูดถึงอัตราส่วนค่าใช้จ่ายรายปี ซึ่งเป็นเปอร์เซ็นต์ของสินทรัพย์ที่คุณจะจ่ายเพื่อจัดการกองทุน แต่ความแตกต่างระหว่างอัตราส่วนค่าใช้จ่ายสำหรับ ETF ที่มีการซื้อขายกันอย่างแพร่หลายและกองทุนดัชนีได้แคบลงในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาและเกือบจะหายไป สำหรับดัชนีเฉพาะกลุ่มอื่นๆ อัตราส่วนค่าใช้จ่ายอาจแตกต่างกันอย่างมาก ซึ่งมักจะสนับสนุน ETF

2. การลงทุนขั้นต่ำ

2. การลงทุนขั้นต่ำ

คุณสามารถลงทุนในอีทีเอฟโดยการซื้อเพียงเล็กน้อยเท่านั้นหนึ่งหุ้นซึ่งเคยเป็นวิธีที่ง่ายที่สุดในการเริ่มลงทุนด้วยเงินทุนเพียงเล็กน้อย ผู้จัดการกองทุนหลายรายได้ลดเงินลงทุนขั้นต่ำลงกองทุนดัชนียอดนิยมดังนั้นทุกวันนี้คุณจึงสามารถเริ่มต้นด้วยเงินจำนวนที่ค่อนข้างน้อยได้ ตารางต่อไปนี้แสดงการลงทุนขั้นต่ำสำหรับกองทุนรวมจาก 3 ผู้จัดการกองทุนชั้นนำ

แหล่งข้อมูล: เว็บไซต์ของบริษัท
ผู้จัดการกองทุนดัชนีขั้นต่ำเริ่มต้นการลงทุนเพิ่มเติมขั้นต่ำ
ความจงรักภักดี$0$0
กองหน้า3,000 ดอลลาร์$1
ชาร์ลส์ ชวาบ$0$0

3. ส่วนต่างภาษี

3. ส่วนต่างภาษี

ผู้ลงทุนระยะยาวที่ออมเงินเพื่อการเกษียณควรใช้สิทธิประโยชน์ทางภาษีบัญชีเกษียณอายุเช่น401(k)สและไออาร์เอ. ฉันพูดแบบนี้ไม่ใช่แค่เพราะมันฉลาดเท่านั้น เพราะเราทุกคนรู้ว่าการลดภาษีหมายถึงมีเงินเหลือในกระเป๋ามากขึ้น แต่ยังหมายความว่าคุณสามารถเพิกเฉยต่อรายละเอียดที่ซับซ้อนของผลทางภาษีจากการลงทุนในกองทุนประเภทต่างๆ ได้โดยสิ้นเชิง

กองทุนดัชนีและ ETF ต่างก็มีประสิทธิภาพด้านภาษีอย่างมาก – ยิ่งกว่านั้นอย่างแน่นอนมีการจัดการอย่างแข็งขันกองทุนรวม. เนื่องจากกองทุนดัชนีซื้อและขายหุ้นไม่บ่อยนักจึงไม่ค่อยมีการกระตุ้นภาษีกำไรจากการขายหุ้นสำหรับนักลงทุน

เมื่อพูดถึงประสิทธิภาพด้านภาษี ETF มีความได้เปรียบ ต่างจากกองทุนดัชนี ETF ไม่ค่อยซื้อหรือขายหุ้นเป็นเงินสด เมื่อนักลงทุนต้องการไถ่ถอนหุ้น พวกเขาก็ขายหุ้นในตลาดหุ้น โดยทั่วไปให้กับนักลงทุนรายอื่น

เมื่อนักลงทุนกองทุนดัชนีต้องการไถ่ถอนการลงทุน กองทุนดัชนีอาจต้องขายหุ้นที่ตนเป็นเจ้าของเป็นเงินสดเพื่อชำระค่าหุ้นให้กับผู้ลงทุน นี่หมายความว่ากองทุนรวมต้องรับรู้ถึงการเพิ่มทุนจากการขายหุ้น ซึ่งส่งผลให้เกิดกำไรจากการลงทุน (และภาษี) สำหรับทุกคนที่ยังคงถือกองทุนอยู่ แม้ว่าปัจจุบันจะสูญเสียเงินจากการลงทุนก็ตาม

4. สภาพคล่อง

4. สภาพคล่อง

สภาพคล่องหรือความสะดวกในการซื้อหรือขายการลงทุนด้วยเงินสด ถือเป็นความแตกต่างที่สำคัญระหว่าง ETF และกองทุนดัชนี ตามที่กล่าวไว้ก่อนหน้านี้ ETF จะถูกซื้อและขายเช่นเดียวกับหุ้น ซึ่งหมายความว่าคุณสามารถซื้อหรือขายได้ตลอดเวลาที่ตลาดหุ้นเปิด

ในทางกลับกัน ธุรกรรมกองทุนดัชนี (เช่นเดียวกับกองทุนรวมทั้งหมด) จะถูกเคลียร์เป็นกลุ่มหลังจากตลาดปิด ดังนั้นหากคุณส่งคำสั่งขายหุ้นของกองทุนดัชนีในตอนเที่ยง ธุรกรรมจะเกิดขึ้นจริงในไม่กี่ชั่วโมงต่อมาในราคาเท่ากับมูลค่าของกองทุนเมื่อปิดตลาด โดยปกติเวลาตัดยอดคือ 16.00 น. อีที. คำสั่งที่ป้อนหลังจากจุดตัดจะถูกผลักดันไปยังวันถัดไปและเสร็จสิ้นตามมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนในวันต่อมา

หากคุณคิดว่าตัวเองเป็นเทรดเดอร์ เรื่องนี้สำคัญ หากคุณคิดว่าตัวเองเป็นนักลงทุนระยะยาว มันก็ไม่ได้สำคัญอะไรมากนัก

วิธีลงทุนใน ETF สำหรับมือใหม่ กองทุนที่มีการซื้อขายแลกเปลี่ยนช่วยให้นักลงทุนซื้อหุ้นและพันธบัตรจำนวนมากได้ในคราวเดียว
การลงทุนใน ETF สำหรับคอมพิวเตอร์ควอนตัม คอมพิวเตอร์ควอนตัมมีราคาไม่แพงและมีประสิทธิภาพมากขึ้นเรื่อยๆ จนถึงจุดที่ขณะนี้มี ETF สำหรับคอมพิวเตอร์ควอนตัมแล้ว
การลงทุนใน ETF ปัญญาประดิษฐ์ (AI) ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับ ETF ปัญญาประดิษฐ์ (AI) ชั้นนำในตลาดหุ้นสหรัฐฯ ในปีนี้
ETF ระยะยาวที่ดีที่สุดสำหรับการลงทุนในกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนเหล่านี้เหมาะที่จะซื้อและถือไว้

กองทุนดัชนีกับ ETF

กองทุนดัชนีกับ ETF

ETF จะดีที่สุดหากคุณเป็นเทรดเดอร์ที่กระตือรือร้นหรือเพียงต้องการใช้กลยุทธ์ขั้นสูงในการซื้อของคุณ เนื่องจาก ETF มีการซื้อและขายในการแลกเปลี่ยน เช่น หุ้น คุณสามารถซื้อได้โดยใช้คำสั่งจำกัด คำสั่งหยุดขาดทุน หรือแม้แต่มาร์จิ้น คุณไม่สามารถใช้กลยุทธ์ประเภทนี้กับกองทุนรวมได้

หากคุณกำลังลงทุนแบบเสียภาษีบัญชีนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์คุณอาจสามารถบีบประสิทธิภาพภาษีจาก ETF ได้มากกว่ากองทุนดัชนีเล็กน้อย อย่างไรก็ตาม กองทุนดัชนียังคงมีประสิทธิภาพด้านภาษีมาก ดังนั้นความแตกต่างจึงไม่มีนัยสำคัญ อย่าขายกองทุนดัชนีเพียงเพื่อซื้อ ETF ที่เทียบเท่า นั่นเป็นเพียงการขอปวดหัวเรื่องภาษีทุกประเภท

ซื้อกองทุนดัชนีหากนายหน้าของคุณเรียกเก็บค่าคอมมิชชั่นสูงจากการซื้อของคุณและคุณต้องการลงทุนเต็มจำนวนตลอดเวลา ในบางกรณี คุณอาจเริ่มลงทุนในกองทุนดัชนีได้โดยมีขั้นต่ำต่ำกว่ากองทุน ETF ที่เทียบเท่ากัน

กองทุนดัชนียังเป็นตัวเลือกที่ดีเมื่อมีการซื้อขาย ETF ที่เทียบเท่ากันอย่างบางเบา ซึ่งสร้างส่วนต่างขนาดใหญ่ระหว่างราคา ETF ในการแลกเปลี่ยนและมูลค่าของสินทรัพย์อ้างอิงที่ถือโดย ETF กองทุนดัชนีจะกำหนดราคาตามมูลค่าทรัพย์สินสุทธิเสมอ

เปรียบเทียบค่าธรรมเนียมเสมอเพื่อให้แน่ใจว่าคุณไม่ได้จ่ายเบี้ยประกันมากเกินไปสำหรับตัวเลือกของคุณ หากคุณอยู่ในรั้วระหว่าง ETF และกองทุนดัชนีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายอาจเป็นไทเบรกเกอร์ที่ดี

Motley Fool มีนโยบายการเปิดเผยข้อมูล.

I'm a financial expert with a deep understanding of investment vehicles like ETFs (Exchange-Traded Funds) and index funds. I've actively followed the financial markets and investment trends, keeping abreast of changes and developments in the field. My knowledge extends to various aspects of investing, including fees, taxes, minimum investments, and liquidity in the context of ETFs and index funds.

Now, let's delve into the information related to the concepts discussed in the article about the differences between ETFs and index funds:

1. Fees and Expenses:

  • ETFs are traded on exchanges like stocks, incurring commission fees with each trade.
  • Index funds are bought directly from the fund manager, usually without commission fees.
  • Dividend distributions pose differences; index funds often offer automatic fee-free reinvestment, while ETF investors may need to incur additional commissions.

2. Minimum Investments:

  • ETFs allow investors to buy as little as one share, making them accessible with minimal capital.
  • Index funds may have varying minimum investment requirements; some fund managers have reduced these to attract investors.

3. Tax Differences:

  • Both ETFs and index funds are tax-efficient, especially compared to actively managed mutual funds.
  • ETFs have an edge in tax efficiency as they rarely buy or sell stocks for cash, minimizing capital gains taxes.

4. Liquidity:

  • ETFs are bought and sold on exchanges throughout market hours, providing real-time liquidity.
  • Index fund transactions are cleared in bulk after the market closes, with orders executed at the fund's net asset value, typically by 4 p.m. ET.

Conclusion and Recommendations:

  • ETFs are suitable for active traders, allowing advanced strategies with features like limit orders, stop-loss orders, and margins.
  • Tax efficiency may favor ETFs, especially in taxable brokerage accounts, but index funds remain highly tax-efficient.
  • Consider index funds when broker commissions are high, or the equivalent ETF is thinly traded, leading to a significant spread.

Always compare fees and assess your investment strategy when deciding between ETFs and index funds. If you have any specific questions or need further clarification, feel free to ask.

ETF กับกองทุนดัชนี: อะไรคือความแตกต่าง? | คนโง่เขลา (2024)

References

Top Articles
Latest Posts
Article information

Author: Otha Schamberger

Last Updated:

Views: 5865

Rating: 4.4 / 5 (55 voted)

Reviews: 94% of readers found this page helpful

Author information

Name: Otha Schamberger

Birthday: 1999-08-15

Address: Suite 490 606 Hammes Ferry, Carterhaven, IL 62290

Phone: +8557035444877

Job: Forward IT Agent

Hobby: Fishing, Flying, Jewelry making, Digital arts, Sand art, Parkour, tabletop games

Introduction: My name is Otha Schamberger, I am a vast, good, healthy, cheerful, energetic, gorgeous, magnificent person who loves writing and wants to share my knowledge and understanding with you.