ความแตกต่างระหว่างกองทุนรวม ETF และกองทุนดัชนีคืออะไร? (2024)

บริษัทหลายแห่งที่ให้ความสำคัญกับ Money ลงโฆษณากับเรา ความคิดเห็นเป็นของเราเองแต่ค่าตอบแทนและ
การวิจัยเชิงลึกอาจเป็นตัวกำหนดว่าบริษัทจะปรากฏที่ไหนและอย่างไรเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับวิธีที่เราทำเงิน

เงินไม่ใช่ลูกค้าของที่ปรึกษาการลงทุนใดๆ ที่แสดงอยู่ในหน้านี้ ข้อมูลที่ให้ไว้ในหน้านี้มีวัตถุประสงค์เพื่อการศึกษาเท่านั้น และไม่ได้มีวัตถุประสงค์เพื่อเป็นคำแนะนำในการลงทุน เงินไม่ได้ให้บริการที่ปรึกษา

การลงทุนในหุ้นเป็นวิธีที่ดีเยี่ยมในการสร้างความมั่งคั่งในระยะยาว แม้ว่าตลาดจะตกต่ำ เช่นเดียวกับที่เป็นอยู่ตอนนี้ ประมาณ 21% จากระดับสูงสุดในช่วงที่ผ่านมา หุ้นอาจเป็นการลงทุนระยะยาวที่ยอดเยี่ยม เนื่องจากประวัติศาสตร์แสดงให้เห็นว่าราคาจะดีดตัวขึ้นในที่สุด

แต่การเริ่มต้นอาจทำให้เกิดความสับสน หายไปนานแล้วเมื่อคุณโทรหานายหน้าที่มีแผ่นไม้มุงหลังคาบนถนนสายหลักและขอหุ้น 100 หุ้นของ General Electric ในปัจจุบัน มีเครื่องมือในการลงทุนทุกประเภท ซึ่งเรียกว่ากองทุน ซึ่งช่วยให้คุณซื้อตะกร้าหุ้นหรือพันธบัตรได้ในหน่วยออนซ์ ถือเป็นข่าวดี เนื่องจากเป้าหมายของคุณควรคือการสร้างพอร์ตโฟลิโอที่หลากหลายด้วยต้นทุนโดยรวมที่ต่ำ การกระจายการลงทุนของคุณจะช่วยให้คุณหลีกเลี่ยงการเดิมพันด้วยเงินมากเกินไปในบริษัทใดบริษัทหนึ่งหรือการลงทุนประเภทใดประเภทหนึ่ง

ปัญหาคือด้วยกองทุนประเภทต่างๆ มากมาย มันง่ายสำหรับผู้เริ่มต้นที่จะสับสน หากคุณพร้อมที่จะเริ่มซื้อหุ้น (หรือแค่สงสัย) นี่คือความเหมือนและความแตกต่างของตัวเลือกพื้นฐานที่สุดสามตัวเลือก ได้แก่ กองทุนรวม กองทุนดัชนี และ ETF

กองทุนรวมที่ใช้งานอยู่คืออะไร?

กองทุนรวมคือตะกร้าหุ้น พันธบัตร หรือสินทรัพย์ประเภทอื่นๆ ตะกร้านี้ได้รับการจัดการอย่างมืออาชีพโดยบริษัทการลงทุนในนามของนักลงทุนที่ไม่มีเวลา ความรู้ หรือทรัพยากรที่จะซื้อคอลเลกชันหลักทรัพย์ที่หลากหลายด้วยตนเอง

ในการแลกเปลี่ยน กองทุนจะเรียกเก็บค่าธรรมเนียมจากนักลงทุน ซึ่งอาจคิดเป็นประมาณ 1% ของจำนวนเงินที่คุณลงทุนเป็นรายปีหรือมากกว่านั้น นั่นหมายถึง $100 สำหรับทุกๆ $10,000 ที่คุณลงทุน

ในกรณีกองทุนหุ้นส่วนใหญ่การถือครองจะถูกเลือกโดยผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอ ซึ่งมีหน้าที่ในการเลือกหุ้นที่เขาหรือเธอคิดว่าพร้อมจะทำหน้าที่ได้ดีที่สุดโดยหลีกเลี่ยงไม่ให้คนจับกลุ่มกัน กระบวนการนี้เรียกว่า “การจัดการเชิงรุก”

แต่ "การจัดการเชิงรุก" ไม่ใช่วิธีเดียวในการดำเนินกองทุนรวม

กองทุนดัชนีแฝงคืออะไร?

กองทุนดัชนีปฏิบัติตามกลยุทธ์ที่แตกต่างไปจากเดิมอย่างสิ้นเชิง

แทนที่จะเลือกเฉพาะหุ้นที่ผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอคิดว่าจะมีประสิทธิภาพดีกว่า กองทุนดัชนีจะซื้อทั้งหมดหุ้นที่ประกอบเป็นดัชนีเฉพาะ เช่น ดัชนี Standard & Poor's 500 ของหุ้นบริษัทขนาดใหญ่ หรือดัชนี Russell 2000 ของหุ้นที่มีขนาดเล็ก จุดมุ่งหมายคือการจำลองประสิทธิภาพของตลาดทั้งหมดนั้น

แต่เนื่องจากกองทุนดัชนีซื้อและถือมากกว่าการซื้อขายบ่อยครั้ง และไม่จำเป็นต้องมีนักวิเคราะห์ในการวิจัยบริษัท จึงถูกกว่ามากในการดำเนินการตัวอย่างเช่น เรียกเก็บเงินเพียง 0.02% ต่อปี หรือ 2 ดอลลาร์สำหรับทุกๆ 10,000 ดอลลาร์ที่คุณลงทุน

ตามคำจำกัดความ เมื่อคุณเป็นเจ้าของหุ้นทั้งหมดที่ประกอบเป็นตลาด คุณจะได้รับผลตอบแทน "เฉลี่ย" ของหุ้นทั้งหมดในตลาดนั้น สิ่งนี้ทำให้เกิดคำถาม: ใครอยากจะชำระเพียงประสิทธิภาพ "เฉลี่ย" เท่านั้น

ปรากฎว่ามีนักลงทุนจำนวนมากทั่วโลก แม้ว่าจะเป็นเรื่องที่ขัดกับสัญชาตญาณ แต่การวิจัยทางวิชาการแสดงให้เห็นว่าค่าใช้จ่ายที่สูงขึ้นที่เกี่ยวข้องกับการจัดการเชิงรุกและความยากลำบากโดยธรรมชาติในการเลือกหุ้นที่ชนะอย่างสม่ำเสมอในระยะเวลาอันยาวนานหมายความว่ากองทุนส่วนใหญ่ที่มีเป้าหมายเพื่อเอาชนะตลาดมักจะถูกตามหลังในระยะยาว .

อันที่จริงนักวิจัยกองทุนรวม Morningstar ศึกษาประสิทธิภาพของกองทุนที่มีการจัดการอย่างสม่ำเสมอ ในช่วง 10 ปีที่ผ่านมา กองทุนหุ้นบลูชิปที่มีการจัดการเชิงรุกน้อยกว่าหนึ่งใน 10 มีประสิทธิภาพเหนือกว่ากองทุนดัชนีที่เทียบเคียงได้ และมีกองทุนหุ้นบริษัทขนาดเล็กเพียงประมาณ 20% เท่านั้นที่ทำได้

ETF คืออะไร?

เอาล่ะ กองทุนดัชนีดูเหมือนเป็นทางออกที่ดี แต่คุณควรเลือกกองทุนดัชนีประเภทใด?

พูดอย่างกว้าง ๆ มีสองประเภท ในด้านหนึ่ง มีกองทุนรวมดัชนีแบบดั้งเดิม เช่น Vanguard 500 Index Fund มีสิ่งที่เรียกว่ากองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน เช่น SPDR S&P 500 ETF ทั้งสองอย่างจะให้ผลลัพธ์ที่คล้ายกัน แต่มีโครงสร้างที่แตกต่างกันบ้าง

สำหรับผู้เริ่มต้น เมื่อใช้กองทุนรวม คุณมักจะซื้อและขายหุ้นโดยตรงกับบริษัทกองทุน บริษัทกองทุนจะอนุญาตให้คุณซื้อขายหุ้นเหล่านั้นได้วันละครั้ง โดยอิงจากเวลา 16.00 น. ของวันนั้น ราคาปิด.

ในทางกลับกัน ETF ไม่ได้ถูกขายโดยบริษัทกองทุนโดยตรง แต่จะจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แทน และคุณต้องมีบัญชีนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์เพื่อซื้อและขายหุ้นเหล่านั้น ในอดีตนั่นทำให้ ETF มีราคาแพงกว่าสำหรับนักลงทุนระยะยาว เนื่องจากคุณต้องจ่ายค่าคอมมิชชั่นทุกครั้งที่คุณต้องการซื้อหรือขาย อย่างไรก็ตาม ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา สงครามราคาระหว่างโบรกเกอร์ออนไลน์ได้เปลี่ยนแปลงไปทั้งหมดส่วนใหญ่เสนอการซื้อขายหุ้นและ ETF ฟรี.

นั่นหมายความว่านักลงทุน ETF สามารถรับความสะดวกในการซื้อและขายในระหว่างวันได้โดยไม่มีค่าใช้จ่ายเพิ่มเติม นั่นหมายความว่าคุณควรเลือก ETF มากกว่ากองทุนรวมใช่หรือไม่? มันยังไม่ใช่เกมง่ายๆ ประการหนึ่ง บางครั้งราคาที่เคลื่อนไหวเร็ว การซื้อขายในตลาดเปิดต้องใช้ทักษะมากกว่าการเข้าสู่ระบบเว็บไซต์บริษัทกองทุนและการสั่งซื้อหุ้นกองทุนรวมที่ราคา ณ สิ้นวัน

นอกจากนี้ยังมีเรื่องของจิตวิทยา เคล็ดลับในการทำกำไรในตลาดหุ้นคือการลงทุนในระยะยาว อย่างไรก็ตาม การศึกษาแสดงให้เห็นว่านักลงทุนมืออาชีพรายบุคคล (และบ่อยครั้ง) มีแนวโน้มที่จะซื้อขายมากเกินไปเพื่อตอบสนองต่อความเคลื่อนไหวของตลาดที่รุนแรง เหมือนกับที่เราประสบในช่วงสองสามสัปดาห์ที่ผ่านมา เป็นผลให้พวกเขาจบลงด้วยการเรียกสิ่งนั้นในที่สุดก็ทำร้ายผลตอบแทนของพวกเขา. สำหรับนักลงทุนทั่วไปหลายๆ คน การก้าวออกจากการกระทำนั้นไม่มีข้อเสียใหญ่ๆ และอาจเป็นประโยชน์

เพิ่มเติมจากเงิน:

จะรู้ได้อย่างไรว่าเมื่อใดที่ตลาดหุ้นถึงจุดต่ำสุดแล้ว

เหล่านี้คือ 50 กองทุนรวมที่ดีที่สุดสำหรับปี 2563

เหล่านี้คือ 50 ETF ที่ดีที่สุดสำหรับปี 2020

As an investment enthusiast with a deep understanding of the financial markets, let me delve into the concepts discussed in the provided article, shedding light on the intricacies of active mutual funds, passive index funds, and exchange-traded funds (ETFs).

The article touches upon the fundamental principle of investing in stocks as a means to build long-term wealth, even during market downturns. It emphasizes the shift from traditional stock purchasing methods, where brokers were involved, to the contemporary landscape of diversified investment vehicles known as funds.

Let's break down the key concepts:

  1. Active Mutual Funds:

    • Definition: A professionally managed basket of stocks, bonds, or other assets, actively curated by a portfolio manager.
    • Operation: Portfolio managers select specific securities based on their analysis, aiming to outperform the market.
    • Fee Structure: Investors pay a fee, typically around 1% of their invested amount annually.
    • Challenge: The article acknowledges the difficulty of consistently outperforming the market, citing studies that reveal the majority of actively managed funds underperforming index funds over the long run.
  2. Passive Index Funds:

    • Definition: These funds aim to replicate the performance of a specific market index (e.g., S&P 500) by holding all the stocks within that index.
    • Strategy: Rather than active management, index funds follow a "buy and hold" strategy, minimizing trading and associated costs.
    • Cost Advantage: Index funds are often more cost-effective than active mutual funds, with lower annual fees. The article mentions an example with an annual fee of 0.02%.
    • Research Evidence: Academic research is cited, indicating that the average return of the market, achieved by index funds, often surpasses the performance of actively managed funds due to lower expenses.
  3. Exchange-Traded Funds (ETFs):

    • Types: The article mentions two types of index funds – traditional index mutual funds and ETFs.
    • Structure: ETFs are listed on exchanges, requiring a brokerage account for buying and selling. The article notes a historical cost disadvantage due to commissions, but recent changes in the industry have made many ETF trades commission-free.
    • Considerations: The decision between an ETF and a mutual fund involves factors like trading skill, cost, and the psychological aspect of market movements. The article highlights the potential downsides of fast-moving market prices and the psychological impact on individual investors.

In conclusion, the article provides a comprehensive overview of the options available for investors, emphasizing the importance of understanding the differences between active and passive management, as well as the structural variances between mutual funds and ETFs. It encourages investors to make informed decisions based on their investment goals, risk tolerance, and market knowledge.

ความแตกต่างระหว่างกองทุนรวม ETF และกองทุนดัชนีคืออะไร? (2024)

References

Top Articles
Latest Posts
Article information

Author: Aron Pacocha

Last Updated:

Views: 5891

Rating: 4.8 / 5 (68 voted)

Reviews: 91% of readers found this page helpful

Author information

Name: Aron Pacocha

Birthday: 1999-08-12

Address: 3808 Moen Corner, Gorczanyport, FL 67364-2074

Phone: +393457723392

Job: Retail Consultant

Hobby: Jewelry making, Cooking, Gaming, Reading, Juggling, Cabaret, Origami

Introduction: My name is Aron Pacocha, I am a happy, tasty, innocent, proud, talented, courageous, magnificent person who loves writing and wants to share my knowledge and understanding with you.