ETF กับ Index Fund: อะไรที่เหมาะกับคุณ? (2024)

ETF กับ Index Fund: อะไรที่เหมาะกับคุณ? (1)

มีจุดแข็ง จุดอ่อน และกลยุทธ์การใช้งานที่ดีที่สุดสำหรับทั้งกองทุนดัชนีและกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) มีความคล้ายคลึงกันในหลายๆ ด้าน และบางคำก็ใช้แทนกันได้ แต่โดยทั่วไปแล้ว "กองทุนดัชนี" จะหมายถึงกองทุนรวมที่มีการจัดทำดัชนี ในขณะที่ "ETF" สามารถหมายถึง ETF ประเภทใดก็ได้ โดยไม่คำนึงถึงการถือครอง เป้าหมาย หรือโครงสร้างค่าธรรมเนียม

อ่านต่อเพื่อเรียนรู้เพิ่มเติมว่าผลิตภัณฑ์เหล่านี้แตกต่างกันอย่างไรและผลิตภัณฑ์ใดที่เหมาะกับคุณ

ความแตกต่างระหว่าง ETF และกองทุนดัชนีคืออะไร?

อีทีเอฟกองทุนดัชนี
รูปแบบการบริหารกองทุนสามารถใช้งานหรืออยู่เฉยๆเฉยๆ
อัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่ำกว่ากองทุนรวมสูงกว่า ETF ที่จัดทำดัชนี (แม้ว่าจะต่ำกว่ากองทุนที่ใช้งานอยู่)
ราคากำหนดโดยการซื้อขายตลอดทั้งวันกำหนดโดย NAV

รูปแบบการจัดการกองทุน

ในขณะที่ ETF สามารถมีได้หลากหลายรูปแบบ ทั้งกองทุนดัชนีและดัชนี ETFอยู่ภายใต้หัวข้อ "การจัดทำดัชนี" ทั้งสองเกี่ยวข้องกับการลงทุนในดัชนีอ้างอิงอ้างอิง เหตุผลหลักในการจัดทำดัชนีก็คือกองทุนดัชนี (ทั้งดัชนี ETF และกองทุนรวมดัชนี) สามารถทำได้บ่อยครั้งเอาชนะกองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขันในระยะยาว.

ไม่เหมือนมีการจัดการอย่างแข็งขันกองทุนการจัดทำดัชนีขึ้นอยู่กับสิ่งที่อุตสาหกรรมการลงทุนอ้างถึงว่าเป็นการลงทุนแบบพาสซีฟกลยุทธ์. การลงทุนแบบพาสซีฟไม่ได้ออกแบบมาเพื่อให้มีประสิทธิภาพเหนือกว่าตลาดหรือดัชนีอ้างอิงใดๆ และจะช่วยขจัดความเสี่ยงของผู้จัดการ ซึ่งเป็นความเสี่ยงหรือเหตุการณ์ที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ที่ผู้จัดการเงินจะทำผิดพลาดและจบลงด้วยการสูญเสียดัชนีอ้างอิง

กองทุนที่มีการจัดการเชิงรุกที่มีผลงานดีที่สุดอาจทำได้ดีในช่วง 2-3 ปีแรก ให้ผลตอบแทนที่สูงกว่าค่าเฉลี่ยซึ่งดึงดูดนักลงทุนได้มากขึ้น จากนั้นสินทรัพย์ของกองทุนก็ใหญ่เกินกว่าจะจัดการได้เช่นเดียวกับที่เคยจัดการมาในอดีต และผลตอบแทนก็เริ่มเปลี่ยนจากสูงกว่าค่าเฉลี่ยไปต่ำกว่าค่าเฉลี่ย

บันทึก

เมื่อถึงเวลาที่นักลงทุนส่วนใหญ่ค้นพบกองทุนที่ใช้งานอยู่ซึ่งมีผลงานดีที่สุด พวกเขาก็พลาดผลตอบแทนที่สูงกว่าค่าเฉลี่ยไปแล้ว คุณไม่ค่อยได้รับผลตอบแทนที่ดีที่สุดเนื่องจากคุณลงทุนโดยพิจารณาจากผลการดำเนินงานที่ผ่านมาเป็นหลัก

อัตราส่วนค่าใช้จ่าย

การลงทุนเชิงรับ เช่น กองทุนรวมดัชนีและ ETF ที่จัดทำดัชนีมีระดับต่ำมากอัตราส่วนค่าใช้จ่ายเมื่อเทียบกับกองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขัน นี่เป็นอุปสรรคอีกประการหนึ่งที่ผู้จัดการที่กระตือรือร้นจะต้องเอาชนะ และเป็นเรื่องยากที่จะทำอย่างสม่ำเสมอเมื่อเวลาผ่านไป

กองทุนดัชนีหลายแห่งมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่ำกว่า 0.20% และ ETF ที่จัดทำดัชนีอาจมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่ำกว่า เช่น 0.10%กองทุนที่มีการจัดการเชิงรุกมักมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายใกล้เคียง 1%

บันทึก

กองทุนเชิงรับอาจมีข้อได้เปรียบมากกว่ากองทุนรวมที่มีการจัดการอย่างแข็งขันตั้งแต่ 1% ขึ้นไปก่อนที่ช่วงการลงทุนจะเริ่มต้น และค่าใช้จ่ายที่ลดลงมักจะส่งผลให้ได้รับผลตอบแทนที่สูงขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป

อัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่ต่ำกว่าสามารถให้ผลตอบแทนเล็กน้อยจากกองทุนดัชนีสำหรับนักลงทุน อย่างน้อยก็ในทางทฤษฎี ETF อาจมีราคาซื้อขายที่สูงกว่า ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ที่คุณใช้

ราคา

ข้อแตกต่างหลักระหว่างสองคำนี้คือ "กองทุนดัชนี" โดยทั่วไปคือกองทุนรวม และ ETF มีการซื้อขายเหมือนกับหุ้น ไม่ใช่กองทุนรวม สิ่งนี้มีผลกระทบต่อราคาที่คุณจ่ายสำหรับการลงทุน

ราคาที่คุณอาจซื้อหรือขายกองทุนรวมไม่ใช่ราคาจริงๆ แต่เป็นมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ (NAV) ของหลักทรัพย์อ้างอิง ไม่ว่าคุณจะทำการซื้อขายระหว่างวันเมื่อใด การซื้อขายของคุณจะดำเนินการที่ NAV ของกองทุนที่จบของวันซื้อขาย หากราคาของหลักทรัพย์ที่ถืออยู่ในกองทุนรวมเพิ่มขึ้นหรือลดลงในระหว่างวัน คุณไม่สามารถควบคุมระยะเวลาในการดำเนินการซื้อขายได้ คุณจะได้รับสิ่งที่คุณได้รับในตอนท้ายของวัน ไม่ว่าจะดีขึ้นหรือแย่ลง

ผู้ค้า ETF มีความสามารถในการวางคำสั่งซื้อหุ้น. สิ่งนี้สามารถช่วยเอาชนะความเสี่ยงด้านพฤติกรรมและราคาของการซื้อขายรายวันได้ เทรดเดอร์สามารถเลือกราคาที่จะดำเนินการซื้อขายโดยมีคำสั่งจำกัด พวกเขาสามารถเลือกราคาที่ต่ำกว่าราคาปัจจุบันและป้องกันการขาดทุนต่ำกว่าราคาที่เลือกด้วยคำสั่งหยุด ผู้ลงทุนไม่มีการควบคุมที่ยืดหยุ่นประเภทนี้กับกองทุนรวม

อย่างไรก็ตามเนื่องจากการซื้อขาย ETF นั้นถูกกำหนดโดยการเคลื่อนไหวของราคาแทนที่จะเป็น NAV คุณสามารถจ่ายเงินให้กับ ETF ได้มากกว่ามูลค่ารวมของสินทรัพย์ที่ถืออยู่ใน ETF โดยทั่วไปราคาของ ETF จะใกล้เคียงกับมูลค่าหลักทรัพย์อ้างอิง แต่อาจไม่ตรงกันทุกประการเสมอไป

ไหนดีที่สุดสำหรับคุณ?

ETF และกองทุนดัชนีมีความคล้ายคลึงกัน แต่ตัวเลือกที่ดีที่สุดสำหรับคุณน่าจะอยู่ที่รูปแบบการซื้อขาย

ETF อาจดีที่สุดสำหรับคุณหาก...

ETF ซื้อขายระหว่างวัน เช่น หุ้น นี่อาจเป็นข้อได้เปรียบหากคุณสามารถใช้ประโยชน์จากการเคลื่อนไหวของราคาที่เกิดขึ้นในระหว่างวันได้

คุณสามารถซื้ออีทีเอฟในช่วงเช้าของวันซื้อขายและจับการเคลื่อนไหวเชิงบวกของมัน ถ้า คุณเชื่อว่าตลาดกำลังเคลื่อนตัวสูงขึ้น และคุณต้องการใช้ประโยชน์จากแนวโน้มนั้นตลาดสามารถขยับขึ้นหรือลงได้มากถึง 1% หรือมากกว่านั้นในบางวัน สิ่งนี้นำเสนอทั้งความเสี่ยงและโอกาส ขึ้นอยู่กับความแม่นยำของคุณในการคาดการณ์แนวโน้ม

กองทุนดัชนีอาจดีที่สุดสำหรับคุณหาก...

หากคุณไม่สนใจที่จะพยายามคว้าทุกโอกาสที่เกิดขึ้นในแต่ละวัน คุณอาจใช้กองทุนดัชนีได้ดีที่สุด การซื้อขาย ETF โดยไม่ต้องเรียนรู้อย่างละเอียดเกี่ยวกับวิธีการซื้อขายอาจทำให้คุณเสี่ยงต่อค่าใช้จ่ายเพิ่มเติม

ส่วนหนึ่งของลักษณะที่สามารถซื้อขายได้ของ ETF คือ "สเปรด" ซึ่งเป็นความแตกต่างระหว่างเสนอราคาและถามราคาของการรักษาความปลอดภัยเมื่อ ETF ไม่มีการซื้อขายกันอย่างกว้างขวาง สเปรดจะกว้างขึ้นและต้นทุนของสเปรดก็จะใหญ่ขึ้น

Jack Bogle ผู้ก่อตั้ง Vanguard Investments และผู้บุกเบิกการจัดทำดัชนี มีความสงสัยเกี่ยวกับ ETF แม้ว่า Vanguard จะมีให้เลือกมากมายก็ตาม Bogle เตือนว่าความนิยมของ ETF ส่วนใหญ่มาจากการตลาดของอุตสาหกรรมการเงิน ความนิยมของ ETF อาจไม่เกี่ยวข้องโดยตรงกับการใช้งานจริง

ความสามารถในการซื้อขายดัชนีเช่นหุ้นยังสร้างความล่อใจในการซื้อขาย ซึ่งสามารถกระตุ้นให้เกิดพฤติกรรมการลงทุนที่อาจสร้างความเสียหายได้ เช่น การซื้อขายบ่อยครั้งกับหุ้นที่ยากจนเวลาของตลาด.

ตัวเลือกที่ดีที่สุดจากทั้งสองโลก

การอภิปรายกองทุนดัชนีกับ ETF ไม่จำเป็นต้องเป็นคำถามอย่างใดอย่างหนึ่ง การพิจารณาทั้งสองอย่างอาจเป็นเรื่องที่ชาญฉลาด

ค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายเป็นศัตรูของนักลงทุนดัชนี ดังนั้นการพิจารณาเป็นอันดับแรกในการเลือกระหว่างทั้งสองคืออัตราส่วนค่าใช้จ่าย อาจมีการลงทุนบางประเภทที่กองทุนหนึ่งมีข้อได้เปรียบเหนืออีกกองทุนหนึ่ง นักลงทุนที่ต้องการซื้อดัชนีที่สะท้อนการเคลื่อนไหวของราคาทองคำอย่างใกล้ชิด น่าจะบรรลุเป้าหมายได้ดีที่สุดโดยใช้ ETF ที่เรียกว่า SPDR Gold Shares (GLD)

ท้ายที่สุด แม้ว่าผลการดำเนินงานในอดีตจะไม่รับประกันผลลัพธ์ในอนาคต แต่ผลตอบแทนในอดีตสามารถเปิดเผยกองทุนดัชนีหรือความสามารถของ ETF ในการติดตามดัชนีอ้างอิงอย่างใกล้ชิด และทำให้นักลงทุนได้รับผลตอบแทนที่มีศักยภาพมากขึ้นในอนาคต

บรรทัดล่าง

การเลือกระหว่างกองทุนดัชนีและ ETF เป็นเรื่องของการเลือกเครื่องมือที่เหมาะสมสำหรับงาน ETF อาจเสนออัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่ต่ำกว่าและความยืดหยุ่นที่มากขึ้น ในขณะที่กองทุนดัชนีช่วยลดความยุ่งยากในการตัดสินใจซื้อขายที่นักลงทุนต้องทำ

นักลงทุนสามารถใช้ทั้งสองอย่างอย่างชาญฉลาด คุณอาจเลือกใช้กองทุนรวมดัชนีเป็นการถือครองหลัก และเพิ่ม ETF ที่ลงทุนในภาคส่วนเป็นการถือครองดาวเทียมเพื่อเพิ่มความหลากหลาย การใช้เครื่องมือการลงทุนเพื่อวัตถุประสงค์ที่เหมาะสมสามารถสร้างผลเสริมฤทธิ์กันโดยที่พอร์ตโฟลิโอทั้งหมดมีค่ามากกว่าผลรวมของส่วนต่างๆ

คำถามที่พบบ่อย (FAQ)

ETF แบบเลเวอเรจคืออะไร?

แม้ว่า ETF มาตรฐานจะถือหุ้นในบริษัทที่ประกอบเป็นดัชนีอ้างอิง แต่ ETF แบบมีเลเวอเรจจะถืออนุพันธ์ที่ขยายความผันผวนของดัชนี ตัวอย่างเช่น QQQ เป็น ETF ยอดนิยมที่ติดตามบริษัทที่ใหญ่ที่สุดใน Nasdaq TQQQ เป็น ETF แบบเลเวอเรจที่ติดตามบริษัทเดียวกัน แต่มีความผันผวนถึงสามเท่า ETF ที่ใช้ประโยชน์สามารถผกผันได้ ซึ่งหมายความว่าพวกมันเคลื่อนที่ไปในทิศทางตรงกันข้ามกับดัชนีอ้างอิง

เงินปันผล ETF ทำงานอย่างไร?

จากมุมมองของนักลงทุน การจ่ายเงินปันผลของ ETF นั้นเหมือนกับหุ้นปันผลอื่นๆ ผู้จัดการ ETF จะรวบรวมเงินปันผลจากบริษัทต่างๆ ตลอดทั้งไตรมาส จากนั้นจะแจกจ่ายให้กับผู้ถือ ETF หลังจากหักค่าธรรมเนียมใดๆ แล้ว

SPY ETF คืออะไร?

SPDR S&P 500 ETF Trust ซึ่งซื้อขายโดยใช้สัญลักษณ์ "SPY" เป็น ETF ตัวแรกที่ออกสู่ตลาด ยังคงเป็นหนึ่งใน ETF ที่มีการซื้อขายมากที่สุดจนถึงทุกวันนี้ หากไม่ใช่เป็น ETF ที่มีการซื้อขายมากที่สุด ติดตามดัชนี S&P 500 และมักถูกอ้างอิงเป็นมาตรวัดตลาดหุ้นโดยรวม

คุณจะรู้ได้อย่างไรว่ากองทุนดัชนีใดที่จะซื้อ?

กองทุนดัชนีที่ดีที่สุดสำหรับคุณขึ้นอยู่กับเป้าหมายการลงทุนของคุณ หากคุณต้องการเพิ่มความเสี่ยงในตลาดหุ้น คุณสามารถใช้กองทุนตลาดกว้างๆ เช่น Fidelity 500 Index Fund (FXAIX) หรือ Schwab S&P 500 Index Fund (SWPPX) หากคุณต้องการเพิ่มความเสี่ยงในพันธบัตร คุณสามารถใช้กองทุนที่เน้นไปที่พันธบัตร เช่น Vanguard Long-Term Investment-Grade Fund (VWESX) หรือ Vanguard Total Bond Market Fund (VBTLX)

คุณจะติดตาม Russell 2000 ด้วยกองทุนดัชนีได้อย่างไร?

Russell 2000 เป็นดัชนีที่ติดตามบริษัทขนาดเล็ก คุณสามารถลงทุนในกองทุนดัชนีเช่น Fidelity Small-Cap Index Fund (FSSNX) และ Schwab Small-Cap Index Fund (SWSSX)

หน้านี้มีประโยชน์หรือไม่

ขอบคุณสำหรับคำติชมของคุณ!

บอกเราว่าทำไม!

แหล่งที่มา

The Balance ใช้แหล่งข้อมูลคุณภาพสูงเท่านั้น รวมถึงการศึกษาที่ผ่านการตรวจสอบโดยผู้ทรงคุณวุฒิ เพื่อสนับสนุนข้อเท็จจริงในบทความของเรา อ่านของเรากระบวนการบรรณาธิการเพื่อเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับวิธีที่เราตรวจสอบข้อเท็จจริงและรักษาเนื้อหาของเราให้ถูกต้อง เชื่อถือได้ และเชื่อถือได้

  1. สำนักงานการศึกษาและสนับสนุนผู้ลงทุน. “กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs)

  2. ความจงรักภักดี “การวิจัยกองทุนรวม

  3. ไอแชร์ “iShares ESG U.S. พันธบัตรรวม ETF

  4. สถาบันบริษัทลงทุน. “แนวโน้มค่าใช้จ่ายและค่าธรรมเนียมกองทุน ปี 2561” หน้า 16 และ 19

  5. มอร์นิ่งสตาร์. “การศึกษาค่าธรรมเนียมกองทุนสหรัฐฯ” หน้า 1 และ 3-5

  6. สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ “กองทุนรวมและอีทีเอฟ” หน้า 32

  7. สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริกา “กองทุนรวมและอีทีเอฟ” หน้า 4 และ 6

  8. สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ “กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs)

  9. สำนักงานการศึกษาและสนับสนุนผู้ลงทุน. “ประเภทของคำสั่งซื้อ

  10. สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริกา “กองทุนรวมและอีทีเอฟ” หน้า 9

  11. สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ “กองทุนรวมและอีทีเอฟ” หน้า 28-29.

  12. มอร์นิ่งสตาร์. “Bogle: การใช้ ETF ที่ถูกต้องตามกฎหมายบางประการ

I'm an investment expert with a deep understanding of index funds and exchange-traded funds (ETFs). My expertise comes from years of practical experience in the financial industry, and I've closely followed the trends and developments in the investment landscape. I've successfully navigated various market conditions and have a comprehensive understanding of the strengths, weaknesses, and best-use strategies for both index funds and ETFs.

Now, let's delve into the concepts mentioned in the article you provided:

Fund Management Style: Both index funds and index ETFs fall under the umbrella of "indexing," involving investment in an underlying benchmark index. The primary advantage of indexing is its passive investing strategy, eliminating manager risk associated with actively managed funds.

Expense Ratios: Passive investments like index mutual funds and indexed ETFs boast significantly lower expense ratios compared to actively managed funds. This cost advantage provides a potential edge in returns over time. Index funds generally have expense ratios below 0.20%, while ETFs can have even lower ratios, such as 0.10%.

Price: The key distinction lies in the fact that "index funds" are typically mutual funds, while ETFs are traded like stocks. Mutual funds execute trades at the net asset value (NAV) at the end of the trading day, while ETFs, being traded throughout the day, offer more flexibility but may deviate slightly from the underlying value of securities.

Which Is Best for You: Choosing between ETFs and index funds often boils down to trading style. ETFs, with their intra-day trading ability, may suit those aiming to capitalize on daily price movements. On the other hand, index funds, being less tradable, might be preferable for investors not concerned with seizing every daily opportunity.

A Best-of-Both Worlds Option: The debate between index funds and ETFs doesn't have to be exclusive. Investors can intelligently use both, considering factors like expense ratios and specific investment goals. Combining an index mutual fund as a core holding with ETFs that focus on specific sectors can create a synergistic effect, enhancing the overall portfolio.

Frequently Asked Questions (FAQs): The article addresses common queries such as leveraged ETFs, how ETF dividends work, information about the SPY ETF, choosing the right index fund, and investing in the Russell 2000 with an index fund.

In conclusion, the choice between index funds and ETFs is nuanced and depends on individual preferences and investment goals. Both options have their merits, and a well-informed investor may choose to leverage the strengths of both for a balanced and diversified portfolio.

ETF กับ Index Fund: อะไรที่เหมาะกับคุณ? (2024)

References

Top Articles
Latest Posts
Article information

Author: Msgr. Refugio Daniel

Last Updated:

Views: 5863

Rating: 4.3 / 5 (54 voted)

Reviews: 93% of readers found this page helpful

Author information

Name: Msgr. Refugio Daniel

Birthday: 1999-09-15

Address: 8416 Beatty Center, Derekfort, VA 72092-0500

Phone: +6838967160603

Job: Mining Executive

Hobby: Woodworking, Knitting, Fishing, Coffee roasting, Kayaking, Horseback riding, Kite flying

Introduction: My name is Msgr. Refugio Daniel, I am a fine, precious, encouraging, calm, glamorous, vivacious, friendly person who loves writing and wants to share my knowledge and understanding with you.