วิธีเลือกระหว่างกองทุนดัชนีและ ETFs - ครบกำหนด (2024)

เมื่อคุณยังใหม่กับการลงทุนในตลาดหุ้น คุณจะต้องใช้ความพยายามในการเรียนรู้คำศัพท์สำคัญบางคำ สมมติว่าคุณเป็นนักลงทุนรายย่อย ไม่ใช่นักลงทุนสถาบัน ดังนั้นคุณจะต้องพิจารณาทางเลือกที่ดีที่สุดสำหรับผลลัพธ์ระยะยาวในการลงทุนของคุณ ต่อไปนี้เป็นแนวทางที่เป็นประโยชน์ในการเลือกระหว่างกองทุนดัชนีและ ETF

หากคุณวางแผนที่จะลงทุนเพื่อสร้างรายได้ในแต่ละวัน นั่นจะซับซ้อนกว่ามาก แต่เพื่อวัตถุประสงค์ทั่วไป พวกเราส่วนใหญ่ลงทุนเพื่อการเกษียณอายุ เมื่อสร้างของคุณพอร์ตการลงทุนคุณอาจสร้างได้มากจากกองทุนดัชนีหรือ ETF

สารบัญ

กองทุนดัชนีคืออะไร?

กองทุนดัชนีมีไว้เพื่อเป็นตัวแทนของกลุ่มของกองทุนทั้งหมดตลาดหลักทรัพย์. จริงๆ แล้วเป็นกองทุนรวมที่ติดตามดัชนีตลาดหุ้น

โดยพื้นฐานแล้ว มีดัชนีตลาดหุ้นต่างๆ หลายพันดัชนีทั่วโลก โดยมีประมาณ 5,000 ดัชนีในประเทศนี้ สหรัฐอเมริกามีดัชนีตลาดหุ้นหลักสามดัชนีที่คนส่วนใหญ่มีแนวโน้มที่จะติดตาม เราพิจารณาดัชนีเหล่านี้เพื่อประเมินความสมบูรณ์ของเศรษฐกิจและการตัดสินใจลงทุน

ดัชนีสามอันดับแรกที่สื่อเน้นในสหรัฐอเมริกา:

  • เอสแอนด์พี 500
  • ค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์
  • แนสแด็กคอมโพสิต

Jack Bogle ผู้ก่อตั้ง Vanguard Group ก่อตั้งบริษัทกองทุนดัชนีครั้งแรกในปี พ.ศ. 2519. เป็นการเลียนแบบผลการดำเนินงานของตลาดหุ้นโดยไม่ต้องเสียค่าใช้จ่ายสูงของกองทุนรวม วิธีการทำงานของดัชนีใหม่ของเขามีจุดมุ่งหมายเพื่อส่งต่อการออมให้กับนักลงทุนรายย่อยในแต่ละวัน

ขณะนี้กองทุนดัชนีได้ขยายออกไปเพื่อรวม ETFs ซึ่งไม่ได้ทำให้ Bogle มีความสุขมากนัก เราจะอธิบายสาเหตุของการไม่อนุมัติ ETF ของเขาในอีกสักครู่

อีทีเอฟคืออะไร?

อีทีเอฟย่อมาจาก กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน ผู้สร้าง ETF จะเลือกหลักทรัพย์จำนวนหนึ่งเพื่อรวมเข้ากองทุน อาจมีศูนย์กลางอยู่ที่อุตสาหกรรมหรือภูมิภาคหรือภาคส่วนใดอุตสาหกรรมหนึ่ง ซึ่งสามารถดึงดูดนักลงทุนบางรายได้

ETF ไม่ได้ประกอบด้วยหุ้นเท่านั้นเสมอไป แต่ยังรวมถึงพันธบัตร สินค้าโภคภัณฑ์ หรือสกุลเงินด้วย สิ่งเหล่านี้ทำให้ผู้คนสามารถซื้อหุ้นในบริษัทที่ไม่มีให้บริการอย่างแพร่หลายเท่ากับบริษัทที่อยู่ในดัชนีทั่วไป

ต่อไปนี้คือ ETF ประเภททั่วไปบางส่วน:

  • Market ETFs (ติดตามดัชนีเช่น Nasdaq หรือ S&P 500)
  • พันธบัตร ETF
  • ETF สินค้าโภคภัณฑ์ (นึกถึงทองคำ ข้าวโพด น้ำมัน)
  • Style ETFs (ติดตามรูปแบบการลงทุน เช่น มูลค่าหุ้นใหญ่ การเติบโตหุ้นเล็ก)
  • ETF ในตลาดต่างประเทศ
  • ETF ผกผัน
  • ETF การลงทุนทางเลือก

คุณเป็นนักลงทุนประเภทไหน?

ก่อนที่จะลงทุนใน ETF หรือกองทุนดัชนี พยายามจำกัดประเภทนักลงทุนที่คุณต้องการให้แคบลง คุณอยากมีส่วนร่วมมากแค่ไหน? คุณสนใจการซื้อขายระยะยาวเป็นหลักหรือคุณคาดว่าจะมีการซื้อขายหลายครั้งในหนึ่งวัน? และต้องมีเงินเริ่มต้นเท่าไหร่?

กองทุนดัชนีและ ETF: ความคล้ายคลึงกันที่สำคัญ

สิ่งหนึ่งที่ควรตระหนักก็คือกองทุนดัชนีและ ETF มีความคล้ายคลึงกันในบางประเด็น ทั้งสองเป็นการลงทุนที่มีการจัดการแบบพาสซีฟ ช่วยให้นักลงทุนรายย่อยทั่วไปสามารถอ่านข้อมูลได้เล็กน้อยตั้งแต่เนิ่นๆ ก่อนที่จะกำหนดกลยุทธ์การลงทุน ลองดูสิ่งสำคัญที่กองทุนดัชนีมีเหมือนกันกับ ETF

  • การกระจายการลงทุน
  • ราคาถูก
  • จัดการอย่างอดทน
  • เหมาะสำหรับการลงทุนระยะยาว

กองทุนดัชนีและ ETF ต่างก็ให้การกระจายความเสี่ยง

ไม่ว่าคุณจะลงทุนในกองทุนดัชนีหรือ ETF เป็นหลัก คุณสามารถมั่นใจได้ว่าคุณจะได้รับการลงทุนอย่างเต็มที่การกระจายความเสี่ยง. การกระจายพอร์ตการลงทุนของคุณเป็นสิ่งสำคัญ เนื่องจากช่วยให้คุณพ้นจากภาวะถดถอยที่ส่งผลกระทบต่ออุตสาหกรรมหรือภาคส่วนใดส่วนหนึ่งได้

การลงทุนเพิ่มขึ้นและลดลงตามมูลค่าเมื่อเวลาผ่านไป นั่นคือธรรมชาติของสัตว์ร้าย การกระจายความเสี่ยงโดยเจตนาเพื่อรวมการลงทุนในหลายพื้นที่ จะทำให้คุณพร้อมรับมือกับพายุได้ดียิ่งขึ้น

เนื่องจากมีทั้งกองทุนดัชนีและ ETF คุณถือหุ้นหรือหลักทรัพย์ที่แตกต่างกันจำนวนมาก คุณจึงมีโอกาสขาดทุนน้อยลง แม้ว่าหุ้นบางตัวจะลงถึงจุดหนึ่ง แต่อีกหลายตัวก็มีมูลค่าพุ่งสูงขึ้น

หากคุณใช้กองทุนดัชนี คุณจะเป็นเจ้าของหุ้นในบริษัททั้งหมดที่รวมอยู่ในดัชนีนั้น ดังนั้นเมื่อหุ้นบางตัวมีมูลค่าเพิ่มขึ้น ไม่ว่าจะเกิดจากการทวีตหรือเหตุการณ์สำคัญในตลาด หุ้นตัวอื่นๆ ก็จะร่วงลง เมื่อหุ้นตัวหนึ่งพุ่งสูงขึ้น ตัวอื่นๆ ก็จะลดลง

เช่นเดียวกับ ETF ได้รับการอธิบายว่าเป็น "ตะกร้า" ของหลักทรัพย์ ดังนั้นนักลงทุนสามารถรับกลุ่มบริษัทภายในประเภทสินทรัพย์เดียวได้ อย่างไรก็ตาม คุณหลีกเลี่ยงการใส่ “ไข่ทั้งหมดของคุณไว้ในตะกร้าใบเดียว” หรือเงินทั้งหมดของคุณไว้ในเครื่องมือการลงทุนอันเดียว

ค่าใช้จ่ายต่ำด้วยทั้งสองตัวเลือก

เคยเป็นที่นักลงทุนต้องจ่ายเงินให้กับบริษัทนายหน้าที่ให้บริการเต็มรูปแบบเพื่อจัดการพอร์ตการลงทุนของตน บริการดังกล่าวไม่ได้ราคาถูก แต่ก็ยังไม่ได้เป็นเช่นนั้น

อย่างไรก็ตาม การเปลี่ยนแปลงที่ยอดเยี่ยมอย่างหนึ่งในการลงทุน (ขอบคุณ John Bogle และอื่นๆ อีกมากมาย!) คือทางเลือกที่ถูกกว่า ปัจจุบันนี้ นักลงทุนรายย่อยโดยเฉลี่ยสามารถสร้างพอร์ตโฟลิโอที่หลากหลายและชาญฉลาดในขณะที่เพลิดเพลินกับค่าธรรมเนียมที่ต่ำมาก

ทั้งกองทุนดัชนีและ ETF มีค่าธรรมเนียมต่ำมาก มากมายที่ปรึกษาการลงทุน roboเช่น Betterment ยังให้การซื้อขายที่ไม่มีค่าคอมมิชชั่นแก่ลูกค้าเป็นมาตรฐานในขณะนี้ นั่นเป็นสิ่งสำคัญเสมอ โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากมีการซื้อขายบ่อยครั้ง โปรดจำไว้ว่าอาจมีค่าใช้จ่ายอื่นๆ สำหรับการบำรุงรักษาบัญชีของคุณในแต่ละปี เช่นเดียวกับค่าธรรมเนียมอื่นๆ

การจัดการแบบพาสซีฟ

ทั้งกองทุนดัชนีและ ETF ถือเป็นการลงทุนที่แข็งแกร่งสำหรับผู้ที่ต้องการกลยุทธ์ที่มีการจัดการเชิงรับ สิ่งเหล่านี้เหมาะสำหรับคุณหากคุณไม่ต้องการใช้เวลามหาศาลในการโต้เถียงเรื่องการลงทุนของคุณ คุณต้องการวิจัยเบื้องต้น กำหนดกลยุทธ์ และทำให้แผนของคุณเป็นแบบอัตโนมัติ

จริงอยู่ คนที่ใช้เวลามากขึ้นในการเลือกลงทุนและทำการซื้อขายบ่อยๆ มีโอกาสสร้างรายได้มหาศาล อย่างไรก็ตาม สำหรับนักลงทุนทั่วไป การลงทุนอย่างสม่ำเสมอไม่น่าจะให้ผลลัพธ์ที่ยอดเยี่ยมในระยะยาว การยึดติดกับกองทุนที่มีการจัดการแบบพาสซีฟเป็นกลยุทธ์ที่พยายามและเป็นจริงสำหรับผู้ที่ลงทุนมานานหลายปี กองทุนรวมที่มีการจัดการเชิงรุกอาจมีผลดีในระยะสั้น แต่ยากต่อการรักษาผลตอบแทนที่ดีเมื่อเวลาผ่านไป

กองทุนดัชนีและ ETF: ความแตกต่างที่สำคัญ

การตัดสินใจระหว่างกองทุนดัชนีและ ETF ไม่จำเป็นต้องซับซ้อนขนาดนั้น ไม่มีความแตกต่างมากนัก แต่เป็นการดีที่จะจดจำสิ่งที่มีอยู่

  • คุณสามารถซื้อขายในหนึ่งวันด้วยตัวเลือกใดตัวเลือกหนึ่งได้บ่อยแค่ไหน?
  • ค่าใช้จ่ายในการเริ่มลงทุนในกองทุนดัชนีเทียบกับ ETF คืออะไร?
  • มีผลกระทบทางภาษีที่ต้องพิจารณากับการลงทุนประเภทใดประเภทหนึ่งหรือไม่?

คุณสามารถซื้อขายกับกองทุนดัชนีเทียบกับ ETF ได้บ่อยแค่ไหน?

ความถี่ในการซื้อขายคือสิ่งที่ John Bogle เกลียดเกี่ยวกับ ETF และเหตุใดเขาจึงไม่แนะนำให้ใครลงทุนใน ETFในการสัมภาษณ์ปี 2559Bogle ล้อเลียนผู้ที่ซื้อขายอย่างต่อเนื่องตลอดทั้งวันแบบเรียลไทม์: “คนบ้าอะไรจะทำแบบนั้น?”

ETF ให้ทางเลือกแก่นักลงทุนในการซื้อขายหลายรายการในวันซื้อขายวันเดียว คุณสามารถซื้อและขายหุ้นแบบเรียลไทม์ โดยล็อคราคาในขณะนั้น

(นั่นคือเหตุผลว่าทำไม ETF ถึงดึงดูดคนบางคนอย่างมาก พวกเขาสามารถให้ผลตอบแทนที่ดีด้วยการเทรดที่มีจังหวะเหมาะสม ซื้อต่ำแล้วขายสูง)

แม้ว่าบางคนจะทำเงินเดย์เทรด แต่มันก็เป็นการพนันเล็กน้อย ดังที่ Bogle กล่าวไว้ “เราทุกคนคิดว่าเราฉลาดกว่าคนอื่น…แต่เราทุกคนก็ธรรมดา” ภูมิปัญญาดีๆ ที่ควรจดจำ

กองทุนดัชนีที่ไม่ใช่ ETF ดั้งเดิมหมายความว่าไม่ว่าคุณจะส่งคำสั่งซื้อขายเมื่อใด คุณจะยังคงได้รับราคาหุ้น ณ สิ้นวัน การซื้อขายกองทุนดัชนีมีความยืดหยุ่นน้อยลง ปกติแล้วคุณจะไม่พยายามซื้อหรือขายบ่อยๆ และแน่นอนว่าไม่ใช่หลายครั้งต่อวัน

ดังนั้นสิ่งสำคัญที่สุดสำหรับปัญหานี้คือ หากคุณต้องการซื้อขายบ่อยๆ ETF น่าจะเป็นหนทางไป หากคุณกำลังจะ "ตั้งค่าและลืมมัน" คุณอาจยึดติดกับกองทุนดัชนี

เท่าไหร่ที่จะเริ่มลงทุนกับกองทุนดัชนีและ ETFs?

แน่นอนว่าค่าใช้จ่ายในการมีบัญชีนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ด้วยการลงทุนประเภทนี้ค่อนข้างต่ำอยู่แล้ว โดยทั่วไปคุณจะจ่ายค่าธรรมเนียมเพียงเล็กน้อยในการถือบัญชี และไม่มีค่าคอมมิชชั่นจากการซื้อขาย อัตราส่วนค่าใช้จ่ายมีแนวโน้มที่จะสมเหตุสมผลมากสำหรับทั้งกองทุนดัชนีและ ETF

การพิจารณาต้นทุนเริ่มต้นในการจัดตั้งกองทุนดัชนีหรือ ETF ถือเป็นเรื่องดี กองทุนดัชนีบางครั้งมาพร้อมกับอุปสรรคในการเข้าที่สูงกว่า ตัวอย่างเช่น Vanguard ต้องการ aเงินฝากเริ่มต้นขั้นต่ำ $3,000เพื่อเริ่มกองทุนดัชนี

แม้ว่าสิ่งนี้อาจดูไม่มีนัยสำคัญ แต่สำหรับนักลงทุนมือใหม่ การจะหาเงินหลายพันดอลลาร์อาจเป็นเรื่องที่น่ากังวล หากเป็นเช่นนั้นคุณก็ทำได้เริ่มลงทุนใน ETFในราคาหุ้นหนึ่งหุ้น ดีกว่าที่จะลงทุนทันที แทนที่จะรอให้มีเงินสดเพียงพอสำหรับกองทุนดัชนี

คุณสามารถตรวจสอบนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ออนไลน์บางแห่งได้ พวกเขาอาจอนุญาตให้คุณเปิดกองทุนดัชนีโดยไม่ต้องมีเงินฝากเริ่มต้นจำนวนมาก

อันไหนดีกว่าสำหรับวัตถุประสงค์ทางภาษี?

โดยทั่วไปแล้ว ETF จะชนะในการอภิปรายเกี่ยวกับประสิทธิภาพทางภาษีของกองทุนดัชนีเทียบกับ ETF เป็นไปได้ที่กองทุนดัชนีจะต้องเสียภาษีกำไรจากการขายหุ้นแม้ว่าคุณจะไม่ได้ขายหุ้นก็ตามความจงรักภักดีกล่าวว่า "ETF สามารถประหยัดภาษีได้มากกว่าเมื่อเทียบกับกองทุนรวมแบบเดิม"

วิธีจัดโครงสร้าง ETF หมายความว่าคุณมักจะจ่ายภาษีน้อยลงจาก ETF หลังจากการขายหุ้นและได้รับกำไรจากการลงทุน คุณขายหุ้นใน ETF ให้กับนักลงทุนรายหนึ่งและชำระภาษีกำไรจากการขายหุ้นด้วยตนเอง

ประเภทการลงทุนใดที่เหมาะกับคุณที่สุด?

โดยทั่วไปแล้ว พวกเราส่วนใหญ่ไม่ผิดที่จะเป็นเจ้าของกองทุนดัชนีหรือ ETF พวกเขาทั้งสองเป็นคู่แข่งที่แข็งแกร่งในเกมระยะยาวของการลงทุนเพื่ออนาคตของคุณ ซึ่งช่วยเพิ่มเงินให้กับคุณ

ไม่ว่าคุณจะเลือกเครื่องมือการลงทุนแบบใด จงทำการบ้าน ตรวจสอบอัตราส่วนนายหน้าและค่าใช้จ่ายสำหรับกองทุนดัชนีและ ETF ทุกประเภทที่คุณกำลังพิจารณา เปรียบเทียบผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปี ทราบค่าธรรมเนียมที่คุณอาจต้องจ่ายในขณะทำการซื้อขายรวมถึงการถือครองบัญชีในระยะยาว

I'm a seasoned investment professional with extensive knowledge and hands-on experience in the stock market. I've been actively involved in various aspects of investing, including portfolio management, strategic asset allocation, and staying abreast of market trends. My expertise is grounded in practical application, having navigated the complexities of the financial markets over the years.

Now, let's delve into the concepts mentioned in the article about choosing between index funds and ETFs for retail investors looking for long-term results:

Index Fund: An index fund is essentially a representation of a segment of the entire stock market. It operates as a mutual fund that tracks a specific stock market index. The U.S. has three major stock market indexes: S&P 500, Dow Jones Industrial Average, and Nasdaq Composite. These indexes serve as benchmarks to gauge the health of the economy and inform investment decisions.

  • Jack Bogle: The founder of Vanguard Group, Jack Bogle, conceived the first-ever index fund in 1976. The goal was to mimic the stock market's performance without the high expenses associated with mutual funds.

ETF (Exchange-Traded Fund): An ETF, or exchange-traded fund, is a fund that includes a selection of securities chosen by its creator. ETFs can focus on specific industries, regions, or sectors and may include not only stocks but also bonds, commodities, or currencies. They provide investors with the opportunity to buy shares in companies that may not be widely available on common indexes.

  • Types of ETFs: Market ETFs, Bond ETFs, Commodity ETFs, Style ETFs, Foreign market ETFs, Inverse ETFs, Alternative Investment ETFs.

Key Similarities Between Index Funds and ETFs:

  1. Diversification: Both index funds and ETFs offer diversification, allowing investors to spread their investments across different areas and mitigate risks associated with market fluctuations.

  2. Low Expenses: Both investment options come with low fees, thanks to the evolution of cheaper investment options that enable retail investors to build diversified portfolios without incurring significant costs.

  3. Passive Management: Index funds and ETFs are passively-managed investments, making them suitable for individuals who prefer a set-it-and-forget-it approach. This is particularly beneficial for long-term investors.

Key Differences Between Index Funds and ETFs:

  1. Trading Frequency: ETFs allow investors to trade throughout the day, providing flexibility for those who want to make real-time trades. In contrast, index funds typically provide stock prices at the end of the day, limiting trading flexibility.

  2. Initial Investment: Index funds may have a higher barrier to entry, requiring a minimum initial deposit. In contrast, ETFs often allow investors to start with the cost of one share of stock, making them more accessible for beginners.

  3. Tax Efficiency: ETFs are often considered more tax-efficient than index funds, as the structure of ETFs can result in lower taxes, especially concerning capital gains.

Conclusion: Whether you choose index funds or ETFs, both are strong contenders for long-term investing. The decision may depend on your trading preferences, initial investment capabilities, and tax considerations. It's crucial to conduct thorough research, compare fees, and understand the specific characteristics of each investment type before making a decision. Happy investing!

วิธีเลือกระหว่างกองทุนดัชนีและ ETFs - ครบกำหนด (2024)

References

Top Articles
Latest Posts
Article information

Author: Wyatt Volkman LLD

Last Updated:

Views: 5887

Rating: 4.6 / 5 (66 voted)

Reviews: 89% of readers found this page helpful

Author information

Name: Wyatt Volkman LLD

Birthday: 1992-02-16

Address: Suite 851 78549 Lubowitz Well, Wardside, TX 98080-8615

Phone: +67618977178100

Job: Manufacturing Director

Hobby: Running, Mountaineering, Inline skating, Writing, Baton twirling, Computer programming, Stone skipping

Introduction: My name is Wyatt Volkman LLD, I am a handsome, rich, comfortable, lively, zealous, graceful, gifted person who loves writing and wants to share my knowledge and understanding with you.