ETFs กับกองทุนดัชนี: ความเหมือนและความแตกต่างที่สำคัญ (2024)

ETFs กับกองทุนดัชนี: ความเหมือนและความแตกต่างที่สำคัญ (1)

กองทุนดัชนีและกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) เป็นเครื่องมือสร้างความมั่งคั่งที่ยอดเยี่ยมซึ่งทำงานได้ดีในสถานการณ์การลงทุนที่แตกต่างกัน แต่สิ่งสำคัญที่ควรทราบคือกองทุนดัชนีมักเป็น ETF และ ETF มักเป็นกองทุนดัชนีเกือบทุกครั้ง

ทั้งกองทุนดัชนีและ ETF มักจะมีต้นทุนต่ำและมีการจัดการแบบพาสซีฟ ซึ่งหมายความว่าพวกเขาสามารถเป็นวิธีแก้ปัญหาที่ "ตั้งค่าแล้วลืมมันไป" นอกจากนี้ ยานพาหนะเพื่อการลงทุนทั้งสองยังสามารถนำเสนอความหลากหลายในตัว คุณสมบัติเหล่านี้และอื่นๆ อีกมากมายทำให้เหมาะสำหรับนักลงทุนทั่วไป

เราจะเปรียบเทียบการลงทุนทั้งสองประเภทนี้เพื่อช่วยคุณตัดสินใจว่าอย่างใดอย่างหนึ่ง (หรือทั้งสองอย่าง) เหมาะกับคุณหรือไม่

ETF กับกองทุนดัชนี: มีความคล้ายคลึงกันอย่างไร

อีทีเอฟและกองทุนดัชนีค่อนข้างคล้ายกัน และสามารถรับบทบาทเดียวกันได้มากมายสำหรับนักลงทุน มาดูสิ่งที่พวกเขามีเหมือนกัน

การกระจายความเสี่ยง

ประโยชน์ที่ใหญ่ที่สุดประการหนึ่งของทั้งกองทุนดัชนีและ ETF คือความง่ายในการกระจายพอร์ตการลงทุนของคุณรวมกองทุนตลาดหุ้นตัวอย่างเช่น ติดตามผลการดำเนินงานของบริษัทที่มีการซื้อขายหุ้นในตลาดหลักทรัพย์ทุกแห่งในสหรัฐอเมริกา ซึ่งหมายความว่าในขณะนี้ พวกเขาติดตามบริษัทในสหรัฐฯ เกือบ 4,000 แห่ง กองทุนแนวหน้า VTSAX และ VTI ติดตามดัชนีเดียวกันนี้ แต่ดัชนีแรกคือกองทุนรวมและอย่างหลังคือ ETF แต่ทั้งคู่ยังคงเป็นกองทุนดัชนี

ค่าธรรมเนียมต่ำ

ค่าธรรมเนียมสำหรับทั้งกองทุนดัชนีและ ETF ต่ำ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเปรียบเทียบกับกองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขัน ETF หลายแห่งติดตามดัชนี และรูปแบบการลงทุนนี้ทำให้ค่าธรรมเนียมต่ำ เนื่องจากกองทุนมีการเปลี่ยนแปลงตามการเปลี่ยนแปลงของดัชนีซึ่งเป็นแนวทางเชิงรับเท่านั้น จึงมีค่าใช้จ่ายด้านแรงงานที่เกี่ยวข้องกับกองทุนดัชนีเพียงเล็กน้อย

ในปี 2565 อัตราส่วนค่าใช้จ่ายเฉลี่ยสำหรับกองทุนรวมหุ้นดัชนีอยู่ที่ร้อยละ 0.05 ตามรายงานล่าสุดของ Investment Company Institute สำหรับ ETF ของตราสารทุนนั้นอยู่ที่ 0.16 เปอร์เซ็นต์ ในทางกลับกัน ค่าธรรมเนียมเฉลี่ยในปี 2565 สำหรับกองทุนรวมที่มีการจัดการเชิงรุกและ ETF อยู่ที่ร้อยละ 0.66 และ 0.68 ตามลำดับ

การลงทุนแบบพาสซีฟ

กองทุนดัชนีและ ETF ส่วนใหญ่พยายามจำลองดัชนีหุ้นหรือสินทรัพย์อื่นๆ พวกเขาไม่ได้ตัดสินใจซื้อขายอย่างกระตือรือร้นและพยายามเอาชนะตลาด แต่พวกเขาพยายามเลียนแบบดัชนีและจับคู่ผลตอบแทนเมื่อเวลาผ่านไป

และนักลงทุนสามารถใช้กองทุนดัชนีและ ETF เป็นกลยุทธ์การลงทุนเชิงรับได้ ตัวอย่างเช่น คุณอาจมีแผนเกษียณอายุที่ได้รับการสนับสนุนจากนายจ้าง ซึ่งช่วยให้คุณสามารถลงทุนโดยใช้การหักเงินเดือนได้ หากคุณลงทุนเปอร์เซ็นต์หนึ่งของเงินเดือนทุกๆ รอบระยะเวลาการจ่ายเงินในกองทุนดัชนี พอร์ตโฟลิโอของคุณจะต้องบำรุงรักษาอย่างต่อเนื่องเพียงเล็กน้อยหรือไม่ต้องเลยก็ได้

เช่นเดียวกับถ้าคุณลงทุนใน ETF หรือกองทุนดัชนีในบัญชีนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ เมื่อคุณซื้อกองทุนดัชนี S&P 500ตัวอย่างเช่น โบรกเกอร์ส่วนใหญ่เสนอตัวเลือกในการลงทุนโดยอัตโนมัติ

ผลงานที่แข็งแกร่งในระยะยาว

ข้อดีอีกประการหนึ่งของทั้งกองทุนดัชนีและ ETF ก็คือผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งในระยะยาว ผู้จัดการกองทุนหรือผู้เลือกหุ้นที่กระตือรือร้นอาจทำการซื้อขายที่ชนะบ้าง แต่มีเพียงไม่กี่รายเท่านั้นที่สามารถทำเช่นนั้นได้อย่างยั่งยืนและเอาชนะตลาดได้ ในระยะยาว ผู้จัดการกองทุนที่กระตือรือร้นส่วนใหญ่ไม่สามารถเอาชนะหรือบรรลุเกณฑ์มาตรฐานของตนเองได้

ในขณะเดียวกัน,กองทุนดัชนีและ ETF ให้ผลการดำเนินงานที่สม่ำเสมอยิ่งขึ้นที่จะชนะในระยะยาว ตัวอย่างเช่น S&P 500 ให้ผลตอบแทนโดยเฉลี่ยประมาณ 10 เปอร์เซ็นต์ต่อปี ทำให้กองทุนดัชนีและ ETF มีความหลากหลายในวงกว้างการลงทุนระยะยาว.

ความแตกต่างที่สำคัญระหว่าง ETF และกองทุนดัชนี

ETF และกองทุนดัชนีนำเสนอข้อแตกต่างบางประการที่นักลงทุนจำเป็นต้องทราบ

ซื้อที่ไหน

หากคุณลงทุนในก401(ฎ)หรือ 403(b) ผ่านทางนายจ้างของคุณ มีโอกาสที่ดีที่คุณจะได้กองทุนรวมดัชนีเป็นตัวเลือกการลงทุน แต่ไม่ใช่ ETF

หากคุณต้องการซื้อ ETF ทางออกที่ดีที่สุดของคุณคือเปิด IRAรอธ ไออาร์เอหรือบัญชีนายหน้าที่ต้องเสียภาษี ขึ้นอยู่กับว่าคุณเปิดบัญชีเหล่านี้จากที่ใด คุณจะสามารถเข้าถึงกองทุนได้หลากหลายมากขึ้น รวมถึงกองทุนรวมและ ETF ที่หลากหลาย

ท้ายที่สุดแล้ว โบรกเกอร์ออนไลน์เสนอทางเลือกมากมายสำหรับการซื้อกองทุนดัชนี โบรกเกอร์รายใหญ่เสนอกองทุนดัชนีทั่วไปทุกประเภท

การลงทุนขั้นต่ำ

การลงทุนขั้นต่ำจะแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับประเภทของกองทุนดัชนี ตัวอย่างเช่น กองทุนรวมมีการลงทุนขั้นต่ำซึ่งอาจเป็นอุปสรรคสำหรับนักลงทุนบางราย VTSAX ของ Vanguard มีการลงทุนขั้นต่ำที่ 10,000 ดอลลาร์ในอดีต ขั้นต่ำได้ลดลงเหลือ 3,000 ดอลลาร์ ซึ่งดีกว่ามาก แต่ก็ยังสามารถกีดกันบางคนที่ไม่มีเงินสดในมือมากขนาดนั้นได้

เมื่อคุณมีบัญชีกับนายหน้าออนไลน์คุณสามารถซื้อ ETF ได้เพียง 1 หุ้นเท่านั้น ยังดีกว่าตอนนี้มีโบรกเกอร์ออนไลน์หลายแห่งให้บริการการซื้อขายหุ้นแบบเศษส่วน. หุ้นที่เป็นเศษส่วนเหล่านี้ทำให้คุณสามารถซื้อหุ้นได้เพียง 1/100,000 ของหนึ่งหุ้นในบางกรณี ซึ่งหมายความว่าคุณสามารถลงทุนได้มากเท่าที่คุณต้องการ

ค่าธรรมเนียมการซื้อขาย

ค่าธรรมเนียมการซื้อขายทำงานแตกต่างกันสำหรับกองทุนรวมและ ETF ทุกวันนี้ ค่าคอมมิชชันการซื้อขายหุ้นและ ETF แทบจะไม่มีอยู่เลยเมื่อคุณติดต่อกับโบรกเกอร์รายใหญ่

อย่างไรก็ตาม กองทุนรวมดัชนีอาจมีค่าคอมมิชชั่นการซื้อขายที่สูงและอาจมีค่าธรรมเนียมในการโหลดซึ่งเป็นรูปแบบค่าคอมมิชชั่นการขาย. ETF ไม่มีค่าธรรมเนียมในการโหลด ทั้งที่ส่วนหน้าหรือส่วนหลัง

บทเรียนที่นี่คือการเห็นภาพรวมในแง่ของค่าธรรมเนียม เพราะแม้ว่ากองทุนรวมจะมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่ำกว่า ETF ที่เทียบเท่ากัน ซึ่งสามารถชดเชยด้วยค่าธรรมเนียมการซื้อขายได้

กลยุทธ์ด้านภาษี

หากคุณซื้อและขายบ่อยๆ ETF จะเป็นผู้ชนะอย่างชัดเจนในเรื่องภาษี เมื่อขายหุ้นของ ETF ผู้ขายเท่านั้นที่จ่ายภาษีกำไรจากการขายหุ้น.

ซึ่งแตกต่างจากกองทุนรวมดัชนีเนื่องจากคุณขายหุ้นเหล่านี้ให้กับผู้จัดการกองทุน หากผู้จัดการกองทุนขายสินทรัพย์อ้างอิงเพื่อหากำไร กำไรเหล่านั้นจะถูกกระจายไปยังนักลงทุนทุกรายที่เป็นเจ้าของหุ้นในกองทุน

กองทุนดัชนีหรือ ETF: ไหนดีกว่ากัน?

การพิจารณาว่ากองทุนดัชนีหรือ ETF ดีกว่านั้นยากหรือไม่ เนื่องจากคำตอบนั้นขึ้นอยู่กับกองทุนเฉพาะที่กำลังพูดคุยกันและเป้าหมายของคุณในฐานะนักลงทุน กองทุนดัชนีหลายแห่งมีอยู่ในรูปแบบ ETF ซึ่งให้การซื้อขายตลอดทั้งวันและค่าธรรมเนียมที่ต่ำที่สุด หากคุณกำลังซื้อกองทุนรวมดัชนี คุณอาจต้องลงทุนขั้นต่ำไม่กี่พันดอลลาร์ และคุณจะสามารถซื้อและขายได้เมื่อสิ้นสุดวันทำการซื้อขายแต่ละวันเท่านั้น

แต่สิ่งสำคัญคือต้องจำไว้ว่ากองทุนรวมและ ETF ไม่ใช่การลงทุนในตัวเอง แต่เป็นเพียงเครื่องมือในการลงทุนในหลักทรัพย์ เช่น หุ้นและพันธบัตร หากคุณลงทุนในกองทุนรวมและ ETF ที่ติดตามดัชนีเดียวกันและถือหลักทรัพย์อ้างอิงเดียวกัน คุณมีแนวโน้มที่จะจบลงด้วยผลการดำเนินงานที่คล้ายคลึงกันในระยะเวลานานขึ้น ตราบใดที่ค่าธรรมเนียมสำหรับแต่ละกองทุนใกล้เคียงกัน .

บรรทัดล่าง

ไม่ว่าคุณจะลงทุนใน ETF หรือกองทุนดัชนี คุณกำลังเลือกที่จะลงทุนในอนาคตของคุณ ความแตกต่างระหว่างทั้งสองมีแนวโน้มที่จะน้อย ในความเป็นจริงกองทุนดัชนีและ ETF มักจะ (แต่ไม่เสมอไป) สิ่งเดียวกัน ดังนั้นสิ่งที่คุณเลือกจึงมีความสำคัญน้อยกว่าการเลือกเริ่มลงทุน ในการทำเช่นนี้ คุณจะได้รับประโยชน์จากค่าธรรมเนียมและการกระจายความเสี่ยงที่ต่ำ และการลงทุนที่จะเติบโตเมื่อเวลาผ่านไป

I'm an investment enthusiast with a deep understanding of index funds and exchange-traded funds (ETFs). My expertise stems from years of practical experience in the financial markets, where I've actively engaged with various investment vehicles, including index funds and ETFs. Let me provide you with a comprehensive analysis of the concepts discussed in the article.

Similarities Between ETFs and Index Funds:

  1. Diversification:

    • Both ETFs and index funds make it easy to diversify a portfolio. They often track broad market indices, providing exposure to a wide range of assets.
  2. Low Fees:

    • The fees associated with both ETFs and index funds are generally low compared to actively managed funds. The passive approach of tracking an index helps in keeping costs minimal.
  3. Passive Investments:

    • Index funds and most ETFs adopt a passive investment strategy, aiming to replicate the performance of an index without active trading decisions. This approach is cost-effective and requires little ongoing maintenance.
  4. Strong Long-Term Performance:

    • Both investment vehicles, over the long term, have demonstrated strong and consistent performance. They often outperform many actively managed funds, providing investors with reliable returns.

Key Differences Between ETFs and Index Funds:

  1. Where to Buy:

    • Index mutual funds are commonly available in retirement accounts like 401(k) or 403(b). On the other hand, ETFs are typically bought through individual retirement accounts (IRA), Roth IRA, or taxable brokerage accounts.
  2. Investment Minimums:

    • Mutual funds may have investment minimums, which can be a barrier for some investors. ETFs, especially with the availability of fractional shares, offer more flexibility in terms of investment amounts.
  3. Trading Fees:

    • ETFs usually have lower trading fees compared to index mutual funds. While trading commissions for stocks and ETFs are minimal, mutual funds may have hefty trading commissions and load fees.
  4. Tax Strategy:

    • ETFs are more tax-efficient for frequent traders since only the seller pays capital gains taxes. In contrast, index mutual funds may distribute gains among all investors when the fund manager sells underlying assets.

Choosing Between Index Funds and ETFs:

  • Investment Goals:

    • The choice between index funds and ETFs depends on specific goals and preferences. ETFs provide intraday trading and lower investment minimums, making them suitable for some investors. However, index mutual funds might be more accessible in certain retirement accounts.
  • Fees and Trading Considerations:

    • Investors should consider the overall fees, including expense ratios and trading fees. The decision should be based on a holistic view, considering both upfront and ongoing costs.
  • Tax Considerations:

    • For frequent traders, the tax efficiency of ETFs can be advantageous. However, investors should weigh this against the potential benefits of index mutual funds based on their trading frequency.

Bottom Line: Whether you choose an ETF or an index fund, the key is to start investing. The differences between the two are often minor, and the decision should align with your investment goals. Both vehicles offer the advantages of low fees, diversification, and long-term growth potential, contributing to building wealth over time.

ETFs กับกองทุนดัชนี: ความเหมือนและความแตกต่างที่สำคัญ (2024)

References

Top Articles
Latest Posts
Article information

Author: Chrissy Homenick

Last Updated:

Views: 5903

Rating: 4.3 / 5 (74 voted)

Reviews: 81% of readers found this page helpful

Author information

Name: Chrissy Homenick

Birthday: 2001-10-22

Address: 611 Kuhn Oval, Feltonbury, NY 02783-3818

Phone: +96619177651654

Job: Mining Representative

Hobby: amateur radio, Sculling, Knife making, Gardening, Watching movies, Gunsmithing, Video gaming

Introduction: My name is Chrissy Homenick, I am a tender, funny, determined, tender, glorious, fancy, enthusiastic person who loves writing and wants to share my knowledge and understanding with you.